Teleperformance - Résultats 1er semestre 2011

Regulatory News:

• Croissance soutenue au 1^er semestre
• Rentabilité opérationnelle impactée par des facteurs exogènes
• Situation financière solide

Le Conseil d’Administration de Teleperformance (Paris:RCF) s’est réuni le 27 juillet 2011, sous la présidence de M. Daniel Julien et a arrêté les comptes du Groupe pour le 1^er semestre de l’exercice 2011.

Compte de Résultat - S1 2011 : € 1 = 1,44 US$ - S1 2010 : € 1 = 1,32 US$

Bilan - 30-06-2011 : € 1 = 1,44 US$ - 31-12-2010 : € 1 = 1,34 US$

* Hors éléments non récurrents (provision liée à la mise en œuvre de la clause de non concurrence d’un dirigeant) (S1 2011 : 4,9M€ - S1 2010 : 0 M€)

EBITA courant : Résultat opérationnel avant amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions éléments non récurrents

ACTIVITÉ

• 1^er semestre 2011

Le chiffre d'affaires du 1^er semestre 2011s’établit à 1 061,9 millions d'euros contre 983,2millions d'euros au 1^er semestre 2010, soit une croissance de 8,0% à données publiées et de 6,0% à devises et périmètre constants.

Les variations de devises ont pesé à hauteur de 13,3 millions d’euros sur cette progression, l’effet de périmètre positif s'élevant pour sa part à 31,9 millions d’euros.

Le 1^er semestre a été globalement marqué par un contraste entre le niveau d'activité des deux trimestres. Ainsi, après un 1^er trimestre très dynamique, le 2^ème trimestre a affiché une progression moins importante.

Ce mouvement résulte d’un recul des facturations de la zone Europe Continentale & MEA et plus spécifiquement de la France. Il a été amplifié aux Etats-Unis et en Amérique latine par de fortes variations de devises et particulièrement du dollar US. Sur la période, le dollar est en effet en baisse par rapport à l'euro, la parité s'inscrivant à 1,44US$/€ au S1 2011 contre 1,32US$/€ au S1 2010.

• 2^ème trimestre 2011

Le chiffre d'affaires du 2^ème trimestre 2011 s'élève à 535,9 millions d'euros contre 530,8 millions d'euros au 2^ème trimestre 2010, en progression de 1,0% à données publiées et de 2,9% à devises et périmètre constants.

Les variations de devises ont eu un impact négatif important essentiellement lié au dollar US.

L’effet de périmètre, résultant des opérations de croissance externe du groupe, représente 15,5 millions d’euros. Il est lié à l’acquisition des sociétés beCogent au Royaume-Uni et d’U.S. Solutions Group Inc (USSG) aux États-Unis consolidées dans les comptes du groupe au 1^er août 2010.

ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ DU GROUPE PAR ZONE

Au cours du 2^ème trimestre 2011, l'évolution de l’activité par zone a été la suivante :

• Zone Anglophone & Asie Pacifique

À données publiées, l'activité globale de la zone est en croissance de 8,3% par rapport au 2^ème trimestre 2010. Aux Etats-Unis, sur ce trimestre, la progression de l’activité est légèrement inférieure à celle du 1^er trimestre du fait de moindres volumes sur un contrat démarré fin 2010 ainsi que du fait du ralentissement global de l'activité dans le secteur des Telecom. Elle reste toutefois à un niveau élevé. Le chiffre d’affaires bénéficie parallèlement de l’acquisition des sociétés beCogent au Royaume-Uni et U.S. Solutions Group Inc aux États-Unis. Les devises ont un impact négatif très sensible sur l’activité de la zone avec le fort recul du dollar.

À taux de change et périmètre constants, le chiffre d’affairesprogresse de 10,6% par rapport à la même période de 2010, en ligne avec la performance du 1^er trimestre.

• Zone Iberico-LATAM

Par rapport au 2^ème trimestre 2010, le chiffre d'affaires de la zone est en progression de 5,9% à données publiées et de 11,1% à devises constantes, conforme à la tendance observée au 1^er trimestre.

L'activité au Brésil demeure particulièrement dynamique alors qu'en Espagne le marché reste structurellement difficile et fortement affecté par la conjoncture économique dégradée.

• Zone Europe continentale & MEA

Au cours de la période, le chiffre d’affaires de la zone a reculé de 9,8% à données publiées et de 10,5% à devises et périmètre constants.

L’activité, tant au niveau des volumes que des prix, est toujours difficile en Europe, notamment en France et en Italie.

En France, le plan de restructuration décidé en début d’année est dans sa phase finale d’exécution. Au 30 juin 2011, les 4 sites prévus ont été effectivement fermés et l’ensemble du personnel concerné, à l’exception d'environ 80 salariés protégés ou en procédure de reclassement, a quitté la société.

RÉSULTATS

L’EBITA courant (résultat opérationnel avant amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions et éléments non récurrents) s’établit à 68,6 millions d'euros au 1^er semestre 2011 (6,5% du CA) contre 65,6 millions d'euros (6,7% du CA) au 1^er semestre 2010.

La rentabilité opérationnelle du Groupe a été impactée significativement par plusieurs facteurs exogènes :

• Un effet devises important lié à la baisse du dollar, monnaie importante de facturation, face à certaines devises d’exploitation (pesos mexicain et philippin). Malgré une politique de couverture systématique du budget, la variation de ces devises vis-à-vis de l’US $, entre 5 et 7% par rapport au semestre précédent, est venue réduire la performance globale.
• Les évènements intervenus l’hiver dernier en Tunisie et leurs prolongements ont, de plus, affecté la profitabilité des activités du Groupe sur cette zone.

Les améliorations constatées par ailleurs, notamment au Brésil, aux Etats Unis et en Grèce, ont cependant permis d’atténuer ces effets contraires.

Par zone géographique et hors holdings, le ratio d'EBITA courant rapporté au chiffre d'affaires s’inscrit à 8,4% pour la zone Anglophone & Asie Pacifique, à 7,8% pour la zone Iberico-LATAM et

à -1,2% pour la zone Europe continentale & MEA (en amélioration toutefois de 1,2% par rapport au 1^er semestre 2010).

Au cours du 1^er semestre 2011, les provisions à caractère non récurrent s’élèvent à 4,9 millions d’euros et concernent la mise en œuvre de la clause de non concurrence d'un dirigeant.

Après prise en compte des éléments non récurrents, le résultat opérationnel des 6 premiers mois de l’exercice s’établit à 59,3 millions d’euros en 2011 contre 61,4 millions en 2010.

Le résultat financier s’établit à -7,1 millions d’euros au 1^er semestre 2011 contre -0,7 millions d'euros au 1^er semestre 2010. Sa variation s'explique pour l’essentiel par le résultat de change, le coût de l’endettement étant globalement stable.

L’impôt sur les sociétés s’élève à 17,1 millions d’euros au 1^er semestre 2011 contre 20,8 millions au 1^er semestre 2010, induisant un taux d’imposition en baisse à 32,8% contre 34,2% sur les 6 premiers mois de 2010.

Le résultat net part du groupe du 1^er semestre 2011 atteint 33,3 millions d’euros, à comparer à 39,2 millions pour 1^er semestre 2010.

STRUCTURE FINANCIÈRE

• Investissements

Les investissements opérationnels s'élèvent à 49 millions d'euros soit 4,6% du chiffre d'affaires contre 31,8 millions au 1^er semestre 2010 (3,2% du chiffre d'affaires). Retraités du décaissement de la mise à niveau du parc de logiciels du groupe (6,6 millions d’euros) réalisée au cours du 1^er semestre, les investissements s’établissent à 4,0% du chiffre d’affaires, en sensible décélération par rapport à l’exercice 2010 où ils représentaient 5% du chiffre d’affaires.

• Cash Flow

Au 1^er semestre 2011, le cash flow avant impôts du groupe s'élève à 84,4 millions d'euros soit 7,9% du chiffre d'affaires contre 91,4 millions au 1^er semestre 2010.

• Financement

La structure financière du groupe est très solide. Les capitaux propres à fin juin 2011 s'élèvent à 1 200,8 millions d'euros contre 1 230,5 millions d'euros au 31 décembre 2010. L'endettement net atteint 26,8 millions d'euros fin juin 2011, contre 1,1 millions d'euros d'excédent net de trésorerie fin décembre 2010.

Teleperformance dispose par ailleurs d'une ligne de crédit syndiquéenon utilisée à hauteur de 236,2 millions d'euros au 30 juin 2011.

OBJECTIFS 2011

Pour 2011, Teleperformance confirme son objectif d'une progression de l'activité comprise entre 2,5% et 5% (à devises et périmètre constants) ainsi que sa prévision de rentabilité opérationnelle portant sur un EBITA (hors éléments non récurrents) situé dans une fourchette comprise entre 8% et 9%.

PROCESSUS DE CERTIFICATION DES COMPTES PAR LES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoins de la publication du rapport financier semestriel.

PROCHAINE COMMUNICATION

Information financière du 3^ème trimestre 2011 : 3 novembre 2011

À PROPOS DU GROUPE TELEPERFORMANCE

Teleperformance (NYSE Euronext Paris : FR 0000051807), leader mondial des fournisseurs de services externalisés de gestion de la relation client et de centres de contacts, apporte ses services aux entreprises du monde entier dans le domaine de l’acquisition clients, des services de relations clients, de l’assistance technique et du recouvrement de créances. Le groupe Teleperformance a enregistré en 2010 un chiffre d’affaires de 2,058 milliards d’euros (2,738 milliards de dollars - taux de change 1€ = 1,33 US$).

Le groupe dispose d’environ 83 000 stations de travail informatisées et plus de 128 000 collaborateurs (équivalents temps plein) répartis sur 263 centres de contacts dans 50 pays. Il gère des programmes dans plus de 66 langues et dialectes pour le compte d’importantes sociétés internationales opérant dans de multiples secteurs d’activité.

www.teleperformance.com

ÉTAT RÉSUMÉ DU RÉSULTAT

En milliers d’euros

ETAT RÉSUMÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE

En milliers d’euros

ETAT RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers d’euros