(CercleFinance.com) - Crédit Suisse réitère son opinion "surperformance" sur Vallourec, mais abaisse son objectif de cours de 53 à 50 euros, dans le sillage d'un abaissement de son hypothèse d'EBITDA 2014 pour le fabricant de tubes sans soudures.
Le bureau d'études table désormais sur 1004 millions d'euros, soit 40 millions de moins que son estimation précédente et que le consensus, un abaissement qu'il explique par des contraintes financières chez Petrobras susceptibles de peser sur la demande.
"Nous voyons la valeur et la croissance de Vallourec comme convaincantes dans une perspective de 12 à 18 mois, mais nous considérons toujours le manque de dynamique au niveau des résultats à court terme comme une entrave", déclare l'analyste.
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