Profil société de Francaise des jeux

FDJ - FR0013451333 -

Analyse financière

Francaise des jeux est-elle sous-évaluée par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché et à ses comparables ?

Note ABC Bourse : 16/20

1. évaluation

2. analyse de risque

3. santé financière

4. dividende

5. performances passées

Critères check :

PBR < PBR secteur

PER < PER secteur

EV/EBITDA < EV/EBITDA secteur

Rendement dividende > Rendement du marché

Taux de distribution dividende > Taux de distribution secteur

Potentiel consensus des analystes positif

Le CA a-t-il augmenté au cours des 5 dernières années ?

Le titre est il liquide ?

Le rendement dividende est-il supérieur à celui du marché ?

Le résultat net est il majoritairement en hausse ces 5 dernières années ?

Les dividendes ont ils augmenté régulièrement ?

Les capitaux propres de la société sont ils positifs ?

Levier financier inférieur à 3

Ratio d'endettement < ratio endettement secteur

La dette croît moins vite que les fonds propres sur les 5 dernières années

Si le taux de rentabilité net est > 5%

Ratio d'autonomie financière > 50%

Ratio "Return on Equity" supérieur à 10%

Rendement dividende supérieur à celui du secteur

Rendement dividende notable : il est supérieur à 3,5%

Rendement dividende élevé : il est supérieur à 6%

Dividende stable : verse réguliérement des dividendes depuis 5 ans

Verse des dividendes en croissance ces 3 dernières années

Taux de distribution de dividendes > à 50%

Résultat bénéficiaire ?

Evolution de la marge nette sur 5 ans positive

Tendance du CA : taux de croissance annuel moyen du CA > inflation

Le bénéfice croit-il plus vite que celui du secteur ?

TCAM bénéfices (sur 5 ans) > TCAM secteur

ROE société > ROE secteur

Informations clés

Capitalisation	6 675 M
PER société	15,70
PER secteur	13,35
Valorisation / Chiffre d'affaires	2,55x
Valorisation / Ebitda	10,16x
Ratio endettement net	-10,25%
Autonomie financière	28,48%
ROE	39,69%

Carte d'identité

Marché

Compartiment A

Place de cotation

Euronext Paris(France)

Secteur d'activité

Loisirs, équipements de loisirs

SRD / PEA

Oui / Oui

Indices

CAC All Shares, CAC All-Tradable, CAC Mid Small, Next 150, SBF 120, STOXX Europe 600, CAC Mid 60

Nombre de titres

190 615 008

Adresse:

3-7 Quai du Point du Jour
FR-92100 Boulogne-Billancourt
France

Téléphone:

+33 0?805?650?660

Date Assemblée Générale

25.04.24

Dividendes versés

Année	Montant
2024	1,78 €
2023	1,37 €
2022	1,24 €
2021	0,90 €

Evolution du chiffre d'affaires

Evolution du résultat net

["2019","2020","2021","2022","2023"]

["1955600","1919600","2255700","2461100","2621400"]

["133000","213700","294200","307900","425100"]

Présentation de la société

La Française des Jeux (FDJ) est le 1er opérateur de jeux d'argent et de hasard en France. L'activité s'organise autour de 2 types de jeux :

-jeux de loterie : jeux de tirage (Loto®, Euromillions, EuroDreams, Amigo, Keno, Bingo Live, etc.) et jeux instantanés (Cash, Astro, Banco, Millionnaire, Mots Croisés, Solitaire, Morpion, Instant Loto, etc.). FDJ est la 2ème loterie européenne et la 4ème loterie mondiale ;

-paris et jeux en ligne ouverts à la concurrence (paris sportifs, paris hippiques et poker). Le monopole de FDJ sur la loterie, ainsi que sur les paris sportifs en points de vente, a été sécurisé sur 25 ans par la loi Pacte en mai 2019. Le groupe distribue plus de 85 jeux via le 1er réseau de proximité en France avec plus de 29 000 points de vente, et en ligne. La promotion du jeu responsable est au coeur du modèle économique de l'entreprise. FDJ développe également des leviers de croissance sur des activités adjacentes (expertise du groupe proposée à l'international, développement de nouveaux services en points de vente, etc.).

Dirigeants

Président-Directeur général	Stéphane Pallez
Directeur Général Délégué	Charles Lantieri
Directeur Général Adjoint	Patrick Buffard
Directeur Général Adjoint	Pascal Chaffard
Directeur Général Adjoint	Xavier Etienne
Directeur Général Adjoint	Cécile Lagé
Directeur Financier	Pascal Chaffard
Directeur de la Stratégie	Raphaël Botbol
Directeur de la Technologie	Xavier Etienne
Directeur Juridique	Elisabeth Monégier du Sorbier
Directeur des Systèmes d'Information	Yovan Obrenovitch
Directeur de la Communication	Raphaële Rabatel
Directeur des Relations Investisseurs	Marc Willaume

Principaux actionnaires

Autres actionnaires*52.09;Etat français*20.46;Association d'anciens combattants sous concert*15.17;Prédica*5.33;Salariés*3.75;Soficoma*3;Autodétention*0.20

Compte de résultat

Bilans

Ratios financiers

Trimestriels

	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	1 955 600	1 919 600	2 255 700	2 461 100	2 621 400
Produits des activités ordinaires	1 955 600	1 919 600	2 255 700	2 461 100	2 621 400
Résultat opérationnel	188 700	292 700	391 800	448 800	521 100
Coût de l'endettement financier net	2 300	5 400	5 800	6 600	13 800
Quote part resultats des Sociétés Mises en Equ	2 000	1 300	4 100	1 100	2 200
RN des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net	133 000	213 700	294 200	307 900	425 100
Résultat net (part du groupe)	133 000	213 700	294 200	307 900	425 100

	2019	2020	2021	2022	2023
Ecart d'acquisition	56 400	26 900	0	56 600	190 800
Immobilisations incorporelles	148 400	165 700	522 400	507 700	927 800
Immobilisations corporelles	363 700	349 300	331 400	324 400	333 900
Actifs financiers non courants	584 300	571 400	944 600	866 900	559 600
Stocks et travaux en-cours	10 500	14 900	13 000	18 500	22 700
Créances clients et comptes rattachés	469 800	255 400	358 500	465 800	559 500
Autres actifs	1 021 400	841 200	416 700	562 400	627 900
Trésorerie et équivalents de trésorerie	201 500	673 200	601 700	513 400	538 600
Total actif	2 856 000	2 898 000	3 188 300	3 315 700	3 760 800
Capitaux propres	569 200	698 700	829 100	925 400	1 071 100
Provisions pour risques et charges non courant	106 200	100 800	60 200	55 200	59 400
Dettes financières non courantes	229 400	509 500	485 800	428 700	386 000
Dettes financières courantes	435 400	34 000	33 100	39 500	42 800
Fournisseurs et comptes rattaches	133 500	105 500	385 700	465 700	478 500
Autres passifs	1 382 300	1 449 500	1 394 400	1 401 200	1 723 000
Total passif	2 856 000	2 898 000	3 188 300	3 315 700	3 760 800

	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net part du groupe par action	0,70	1,12	1,54	1,61	2,23
Résultat net part du groupe dilué par action	0,70	1,12	1,54	1,61	2,23
Marge opérationnelle	9,65	15,25	17,37	18,24	19,88
Rentabilité Financière	23,37	30,59	35,48	33,27	39,69
Ratio d'endettement	81,39	-18,56	-9,99	-4,88	-10,25
Effectif en fin d'année	2 652	2 611	2 732	3 082	3 520
Effectif moyen	2 467	2 614	2 697	2 848	3 241

	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires 1er trimestre	500 700	537 600	613 000	662 000	710 000
Chiffre d'affaires 2eme trimestre	348 300	544 400	599 300	627 000	-
Chiffre d'affaires 3eme trimestre	503 000	529 000	592 000	586 000	-
Chiffre d'affaires 4eme trimestre	567 600	644 700	656 800	746 400	-
Chiffre d'affaires du 1er semestre	849 000	1 082 000	1 212 300	1 289 000	-
Chiffre d'affaires 2ème semestre	1 070 600	1 173 700	1 248 800	1 332 400	-
Chiffre d'affaires de l'année	1 919 600	2 255 700	2 461 100	2 621 400	-

Date de clôture d'exercice : 31 décembre

Les chiffres de ce tableau sont en Milliers d'euros. La monnaie est EUR.

Voir aussi, les historiques de dividendes pour Francaise des jeux et ses événements financiers.