(CercleFinance.com) - Tout en réaffirmant sa recommandation 'vente' sur Alten, Bryan Garnier rehausse sa valeur intrinsèque ('fair value') de 48 à 52 euros, au lendemain des résultats du groupe d'ingénierie et de conseil en hautes technologies.
Alten a dévoilé un chiffre d'affaires en croissance de 17,7% à 449,2 millions d'euros au titre du deuxième trimestre, dépassant de 3% la prévision du broker, avec une croissance organique de 10,6% (+6,1% retraité d'effets calendaires).
'La direction est plus confiante que jamais dans l'idée qu'elle peut réaliser une croissance organique des revenus supérieure à 3,4% en 2016', ajoute Bryan Garnier, qui remonte sa propre hypothèse en la matière de 4,5 à 6,3%.
A la suite de cette publication, l'intermédiaire financier relève aussi ses estimations de BPA ajusté de 3% pour 2016, de 5% pour 2017 et de 6% pour 2018. Il anticipe une réaction positive du titre à court terme.
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