Assurance-vie et PER : Un mois d'octobre historique pour l'épargne des Français

En octobre 2024, l’assurance-vie a franchi un seuil impressionnant, attirant près de 2,9 milliards d’euros de nouvelles cotisations, un record qui n’avait pas été atteint depuis 15 ans à cette période de l'année. Cette performance exceptionnelle souligne un intérêt croissant des Français pour des placements sûrs dans un contexte économique incertain. Mais ce n’est pas tout. En parallèle, le Plan d’Épargne Retraite (PER) connaît également une envolée spectaculaire, avec plus de 90 000 nouveaux contrats ouverts ce mois-là. Retour sur une dynamique de collecte jamais vue, qui s’explique par un ensemble de facteurs économiques et comportementaux.

Un mois d’octobre historique pour l'assurance-vie

Le mois dernier, l’assurance-vie a enregistré des cotisations nettes s’élevant à 2,9 milliards d’euros, selon les données publiées par France Assureurs. Un niveau inégalé depuis 15 ans pour cette période, et ce malgré une année déjà marquée par des chiffres exceptionnels. En comparaison, l’an passé, la collecte nette se limitait à 1,1 milliard en octobre, soit une progression impressionnante de près de 164% en 2024.

Ce bond phénoménal est une continuation d’une tendance positive qui dure depuis le début de l’année. France Assureurs rapporte que depuis janvier, 24,2 milliards d’euros ont été collectés sur le marché, contre seulement 2,7 milliards l’an dernier à la même époque. En dix mois, les Français ont massivement réinvesti dans l’assurance-vie, un produit traditionnellement apprécié pour sa sécurité et sa flexibilité.

Le contexte économique : une épargne de précaution devenue stratégique

Pourquoi un tel engouement pour l’assurance-vie en 2024 ? L’explication tient en grande partie à la situation économique incertaine et volatile. Face aux tensions géopolitiques, à une inflation toujours présente, et à un marché immobilier en ralentissement, les Français ont une nouvelle fois choisi de sécuriser leur épargne.

Les fonds en euros, qui garantissent le capital investi, restent populaires malgré des rendements modestes. Ces fonds représentent 60% des cotisations totales et sont jugés rassurants en période de turbulences économiques. Le Livret A, autre produit d’épargne défensif, a également bénéficié d’un afflux de dépôts en octobre, principalement pour financer des dépenses ponctuelles comme les échéances fiscales et les frais de rentrée.

Les unités de compte : une performance solide mais une légère décélération

Si les fonds en euros dominent la collecte, les unités de compte (UC), plus risquées mais potentiellement plus rémunératrices, continuent de séduire les investisseurs à la recherche de rendements à long terme. Depuis janvier, les UC ont enregistré une collecte nette de 29,4 milliards d'euros, avec un pic à 4,7 milliards d'euros en janvier et 3,6 milliards en septembre. Toutefois, en octobre, elles ont connu une légère baisse de performance par rapport au mois précédent, avec des retraits nets de 400 millions d'euros sur les fonds en euros.

Le PER : un produit d'épargne retraite qui séduit de plus en plus

La dynamique de l’épargne ne se limite pas à l’assurance-vie. Le Plan d’Épargne Retraite (PER), qui connaît lui aussi une croissance impressionnante, a vu les cotisations augmenter de 24% en octobre 2024, avec un total de 1,2 milliard d’euros versés. En parallèle, 90 100 nouveaux contrats ont été ouverts, témoignant de l’attrait de ce produit en pleine expansion.

Le succès du PER s’explique notamment par son avantage fiscal, particulièrement prisé en fin d’année, et par la prise de conscience croissante des Français de la nécessité de préparer leur retraite. Les transferts de contrats anciens, comme les Madelin ou Perp, vers le PER sont également très fréquents, prouvant une préférence marquée pour ce produit flexible et défiscalisé.

L'impact de la situation économique sur l’épargne

Le succès de l’assurance-vie et du PER n’est pas un hasard. Dans un climat de confiance fragile et d’incertitudes persistantes, les Français semblent privilégier la sécurité de leurs économies. En 2024, l’épargne des Français dans l’assurance-vie a atteint un niveau record de 1 975 milliards d'euros, soit une hausse de 5,7% par rapport à l’année précédente. Avec des rendements modestes mais un capital garanti, l’assurance-vie et le PER apparaissent comme des refuges idéaux pour les investisseurs en quête de stabilité, en attendant des jours meilleurs pour d’autres placements, comme l'immobilier.