AstraZeneca: Oddo réitère son conseil après les rumeurs

(CercleFinance.com) - AstraZeneca aurait approché Gilead le mois dernier en vue d'un rapprochement selon Bloomberg.

' Les revenus du nouvel ensemble seraient quasi intégralement réalisés avec des médicaments de prescription, faisant d'AstraZeneca la plus grosse pharma de prescription au monde à égalité avec Roche (source evaluatepharma) ' indique Oddo.

Le bureau d'analyses estime que le rationnel d'un tel rapprochement lui parait tout à fait crédible. ' Les portefeuilles produits des 2 sociétés sont très complémentaires, AstraZeneca apportant l'oncologie et le respiratoire, Gilead ses anti-infectieux (VIH, Hépatite C) '.

' Les 2 sociétés ensembles auraient un FCF annuel moyen de 20 Md$ sur les 5 prochaines années. Au final, dans cette structure, la relution à horizon 2025e des BPA d'AstraZeneca serait de 5% ' rajoute Oddo.

Oddo confirme son conseil à l'achat sur la valeur avec un objectif de 8100 p.

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