Danone: Oddo BHF reste à l'Achat
Actualité publiée le 30/07/18 10:21
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(CercleFinance.com) - L'analyste Oddo BHF annonce ce matin maintenir sa recommandation Achat sur le titre Danone, après la publication par le groupe de ses résultats semestriels.
L'analyste retient ainsi 'des points d'inflexion encourageants'.
'La publication du S1 fait ressortir encore une fois les bénéfices du rééquilibrage entre croissance (encore très modeste) et rentabilité. Si la croissance organique reste modeste, nous notons plusieurs éléments qui devraient réduire le scepticisme du marché', indique Oddo BHF.
'Hors boycott au Maroc (ce qui n'est pas un excuse !), la croissance organique du T2 ressort à 4.3% ; 75% du business de WhiteWave affiche une croissance organique de 5% au S1; l'effet mix-prix de 3.8% au T2 est généré aux 2/3 par l'amélioration du mix ; Les synergies avec Whitewave tout comme le plant Protein se confirment ; enfin, le management a réitéré de manière explicite et sans équivoque une guidance 2018 qui paraissait fragile en raison des évènements du T2 (grève au Brésil, boycott au Maroc, poursuite de la hausse des coûts du fret aux USA).'
Oddo BHF annonce par ailleurs réitérer son objectif de cours, fixé à 85 euros.
Copyright © 2018 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
L'analyste retient ainsi 'des points d'inflexion encourageants'.
'La publication du S1 fait ressortir encore une fois les bénéfices du rééquilibrage entre croissance (encore très modeste) et rentabilité. Si la croissance organique reste modeste, nous notons plusieurs éléments qui devraient réduire le scepticisme du marché', indique Oddo BHF.
'Hors boycott au Maroc (ce qui n'est pas un excuse !), la croissance organique du T2 ressort à 4.3% ; 75% du business de WhiteWave affiche une croissance organique de 5% au S1; l'effet mix-prix de 3.8% au T2 est généré aux 2/3 par l'amélioration du mix ; Les synergies avec Whitewave tout comme le plant Protein se confirment ; enfin, le management a réitéré de manière explicite et sans équivoque une guidance 2018 qui paraissait fragile en raison des évènements du T2 (grève au Brésil, boycott au Maroc, poursuite de la hausse des coûts du fret aux USA).'
Oddo BHF annonce par ailleurs réitérer son objectif de cours, fixé à 85 euros.
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