Dassault Aviation: Oddo BHF reste 'neutre' sur le titre

(CercleFinance.com) - Oddo BHF maintient sa note 'neutre' sur le titre Dassault Aviation avec un objectif de cours inchangé de 195 euros.

Dassault Aviation a publié hier soir des chiffres commerciaux globalement en ligne avec les attentes. 21 Rafale ont été livrés en 2024 dont 14 pour la France et 7 à l'export (+1 par rapport à la guidance et +8 vs FY 23) alors que seulement 31 Falcon ont été livrés (-4 par rapport à la guidance et +5 vs FY 23).

L'analyste estime que si la supply chain semble s'être stabilisée, 'la faiblesse des livraisons de Falcon montrent que certains goulets d'étranglements persistent'.

Oddo BHF rapporte que 'la valorisation du titre reste attractive' et qu'il faudra toutefois attendre une amélioration tangible de la supply chain pour retrouver de la flexibilité dans la production et ainsi offrir des slots sur un horizon plus court aux clients.

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