Engie: Bryan Garnier reste à 'achat', réduit sa cible

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur Engie et ajuste sa valeur intrinsèque ('fair value') de 16,5 à 16 euros, après l'avertissement sur résultat lancé par Suez la semaine dernière.

L'intermédiaire financier souligne que le groupe énergétique détient encore une participation d'environ 33% dans Suez, ce dernier représentant environ 5% du résultat net récurrent d'Engie dans ses estimations.

Bryan Garnier abaisse ses prévisions d'EBITDA, EBIT et BPA de 0,5%, 0,9% et 1,7% respectivement sur la période 2017-2020 et note que sa valorisation 'somme des parties' d'Engie comprend la valeur de marché de Suez, qui a plongé sur les quelques derniers jours.

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