(CercleFinance.com) - Oddo a dans une note diffusée ce lundi matin réitéré son conseil 'achat' et son objectif de cours de 14,1 euros sur Engie, qui a fait état vendredi matin de comptes légèrement inférieurs aux attentes du marché.
Le géant français de l'énergie a notamment dégagé un Ebit de 2,2 milliards d'euros, légèrement en dessous des 2,3 milliards sur lesquels misait le broker. Ramenée à 20,4 milliards d'euros, la dette nette est toutefois ressortie en ligne avec les estimations d'Oddo, qui salue en outre la reconduction des guidances 2017 de bénéfice net récurrent entre 2,4 et 2,6 milliards d'euros et d'Ebitda entre 10,7 et 11,3 milliards.
'Les ventes défavorables du prermier trimestre devraient s'inverser', prophétise en outre l'intermédiaire, qui évoque à cet égard 'le redémarrage prévu fin mai de Tihange 1 en Belgique, la fin des travaux de maintenance sur la plateforme en Norvège et un effet de base plus favorable dans la production hydro'.
Et d'ajouter: 'en plus de ces éléments, les prochains trimestres pourraient bénéficier d'éléments exceptionnels liés à la renégociation en cours de contrats long terme de gaz.'
Au bout du compte, Engie est 'bien placé pour réussir sa tranqformation et présenter des objectifs de croissance de résultats réguliers', estime Oddo, pour qui la valorisation actuelle du groupe ne reflète pas ce changement de momentum.
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