Esker: Portzamparc reste à 'renforcer'.
Actualité publiée le 19/03/15 15:44
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(CercleFinance.com) - Portzamparc réaffirme son opinion 'renforcer' et son objectif de cours de 21,5 euros sur Esker, estimant que 'tous les voyants sont au vert' pour cette société qui 'devrait doubler son résultat d'exploitation entre 2013 et 2015'.
Le spécialiste des solutions de dématérialisation de documents a publié un résultat d'exploitation 2014 en hausse de 47% à 5,7 millions d'euros et un résultat net part du groupe en progression de 46% à 4,7 millions, en ligne avec les attentes du bureau d'études.
'La marge nette dépasse pour la première fois les 10%', souligne Portzamparc, qui explique la hausse des résultats par un modèle de coûts essentiellement fixes et un très bon quatrième trimestre, notamment dans les activités licences et produits historiques, les plus rentables.
Sur la base d'un chiffre d'affaires 2015 en hausse de 17,8%, le bureau d'études estime que le résultat d'exploitation devrait progresser de 38% pour atteindre 7,8 millions d'euros, le groupe devant selon lui profiter à plein de la baisse de l'euro.
Les analystes ajoutent que la situation bilancielle solide d'Esker permet d'envisager d'autres opérations de croissance externe après les acquisitions de CalvaEDI et de TermSync, partiellement payées en titres.
Copyright © 2015 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Le spécialiste des solutions de dématérialisation de documents a publié un résultat d'exploitation 2014 en hausse de 47% à 5,7 millions d'euros et un résultat net part du groupe en progression de 46% à 4,7 millions, en ligne avec les attentes du bureau d'études.
'La marge nette dépasse pour la première fois les 10%', souligne Portzamparc, qui explique la hausse des résultats par un modèle de coûts essentiellement fixes et un très bon quatrième trimestre, notamment dans les activités licences et produits historiques, les plus rentables.
Sur la base d'un chiffre d'affaires 2015 en hausse de 17,8%, le bureau d'études estime que le résultat d'exploitation devrait progresser de 38% pour atteindre 7,8 millions d'euros, le groupe devant selon lui profiter à plein de la baisse de l'euro.
Les analystes ajoutent que la situation bilancielle solide d'Esker permet d'envisager d'autres opérations de croissance externe après les acquisitions de CalvaEDI et de TermSync, partiellement payées en titres.
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