GDF Suez: Bryan Garnier réduit son hypothèse de BPA.
Actualité publiée le 19/08/14 12:50
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(CercleFinance.com) - Bryan Garnier maintient sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque de 23 euros sur GDF Suez, mais abaisse son estimation de BPA pour le groupe énergétique au titre de l'exercice 2014, de 2,6% à 1,09 euro par action.
L'intermédiaire rappelle que la filiale belge Electrabel a fait part, la semaine dernière, d'un arrêt automatique de son unité nucléaire Doel 4 (1 GW), en conformité avec les procédures de sécurité.
Si le groupe n'a pas encore communiqué sur l'impact net de cette décision, Bryan Garnier évalue, à partir des arrêts à Doel 3 et Tihange 2, à 20 millions d'euros par mois l'impact négatif sur les objectifs d'EBITDA et de résultat net publié en 2014.
'L'action GDF Suez se traite actuellement avec un ratio valeur d'entreprise sur EBITDA de 7,1 fois, et offre encore l'un des rendements les plus sûrs du secteur (5,1%)', note néanmoins le broker qui reste donc à 'achat'.
Copyright © 2014 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
L'intermédiaire rappelle que la filiale belge Electrabel a fait part, la semaine dernière, d'un arrêt automatique de son unité nucléaire Doel 4 (1 GW), en conformité avec les procédures de sécurité.
Si le groupe n'a pas encore communiqué sur l'impact net de cette décision, Bryan Garnier évalue, à partir des arrêts à Doel 3 et Tihange 2, à 20 millions d'euros par mois l'impact négatif sur les objectifs d'EBITDA et de résultat net publié en 2014.
'L'action GDF Suez se traite actuellement avec un ratio valeur d'entreprise sur EBITDA de 7,1 fois, et offre encore l'un des rendements les plus sûrs du secteur (5,1%)', note néanmoins le broker qui reste donc à 'achat'.
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