Iliad: Bryan Garnier reste à 'achat' après les semestriels.
Actualité publiée le 31/08/16 10:02
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(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 212 euros sur Iliad, soulignant que la maison-mère de Free 'affiche encore de la croissance dans un marché très concurrentiel'.
Le broker note que le groupe de télécommunications a dévoilé un chiffre d'affaires en hausse de 6,1% à 1.151 millions d'euros au deuxième trimestre et un EBITDA en croissance de 11,5% à 809 millions au premier semestre, dans les deux cas en ligne avec les consensus.
'De plus faibles gains nets dans le mobile ont été contrebalancés par un ARPU (revenu moyen par utilisateur) mobile en croissance, tandis que l'ARPU fixe a de nouveau souffert de niveaux promotionnels élevés', souligne l'intermédiaire financier.
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Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Le broker note que le groupe de télécommunications a dévoilé un chiffre d'affaires en hausse de 6,1% à 1.151 millions d'euros au deuxième trimestre et un EBITDA en croissance de 11,5% à 809 millions au premier semestre, dans les deux cas en ligne avec les consensus.
'De plus faibles gains nets dans le mobile ont été contrebalancés par un ARPU (revenu moyen par utilisateur) mobile en croissance, tandis que l'ARPU fixe a de nouveau souffert de niveaux promotionnels élevés', souligne l'intermédiaire financier.
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