Iliad: Bryan Garnier reste à 'achat' après les semestriels.

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 212 euros sur Iliad, soulignant que la maison-mère de Free 'affiche encore de la croissance dans un marché très concurrentiel'.

Le broker note que le groupe de télécommunications a dévoilé un chiffre d'affaires en hausse de 6,1% à 1.151 millions d'euros au deuxième trimestre et un EBITDA en croissance de 11,5% à 809 millions au premier semestre, dans les deux cas en ligne avec les consensus.

'De plus faibles gains nets dans le mobile ont été contrebalancés par un ARPU (revenu moyen par utilisateur) mobile en croissance, tandis que l'ARPU fixe a de nouveau souffert de niveaux promotionnels élevés', souligne l'intermédiaire financier.

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