Iliad: Oddo BHF confirme son conseil après les résultats.
Actualité publiée le 01/09/17 10:01
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(CercleFinance.com) - Oddo BHF confirme son conseil à l'achat sur la valeur et l'objectif de cours de 320 E après l'annonce ce matin des résultats du 1er semestre.
' Le déploiement continue à un rythme soutenu et la couverture 4G atteint 82% de la population ' indique Oddo BHF. ' Le marché sous-estime selon nous la dynamique fibre '.
' L'Ebitda ressort à 874.6 mE (Oddo 864.9ME et Css 880.6ME) du fait d'une forte progression de la rentabilité dans les mobiles compensée par plusieurs éléments négatifs dans le fixe (taxe Copé, hausse dégroupage, coût deal Canalsat) ' rajoute le bureau d'analyses.
Le groupe a publié un résultat net en hausse de 22,1% à 232,6 millions d'euros et un résultat opérationnel courant en croissance de 19,4% à 430,1 millions au titre du premier semestre 2017.
Iliad prévoit en France une marge d'Ebitda de plus de 40% en 2020, un niveau d'investissements 2017 et 2018 (hors fréquences) entre 1,4 et 1,5 milliard d'euros par an et un solde d'Ebitda-investissements supérieur à un milliard à partir de 2020.
Copyright © 2017 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
' Le déploiement continue à un rythme soutenu et la couverture 4G atteint 82% de la population ' indique Oddo BHF. ' Le marché sous-estime selon nous la dynamique fibre '.
' L'Ebitda ressort à 874.6 mE (Oddo 864.9ME et Css 880.6ME) du fait d'une forte progression de la rentabilité dans les mobiles compensée par plusieurs éléments négatifs dans le fixe (taxe Copé, hausse dégroupage, coût deal Canalsat) ' rajoute le bureau d'analyses.
Le groupe a publié un résultat net en hausse de 22,1% à 232,6 millions d'euros et un résultat opérationnel courant en croissance de 19,4% à 430,1 millions au titre du premier semestre 2017.
Iliad prévoit en France une marge d'Ebitda de plus de 40% en 2020, un niveau d'investissements 2017 et 2018 (hors fréquences) entre 1,4 et 1,5 milliard d'euros par an et un solde d'Ebitda-investissements supérieur à un milliard à partir de 2020.
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