Imerys: limite ses pertes avec une note favorable.
Actualité publiée le 16/01/17 13:26
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(CercleFinance.com) - Imerys ne cède que 0,2% et surperforme ainsi légèrement la tendance (-0,6% sur le CAC40), aidé par Oddo qui relève sa recommandation de 'neutre' à 'achat' et son objectif de cours de 66 à 85 euros sur le titre du fournisseur de spécialités minérales pour l'industrie.
L'intégration de Kerneos et l'ajustement des hypothèses de devises conduisent l'analyste à relever ses estimations de BNA de 6% sur 2017 et 15% sur 2018. Son objectif de cours profite par ailleurs de la baisse du coût moyen pondéré du capital.
'Sur la base de nos nouvelles estimations, le titre Imerys se traite sur un ratio EV/EBIT 2018 de 10 fois, présentant une décote par rapport aux multiples historiques (12 fois), et ce alors que le groupe va désormais offrir un profil de croissance plus attractif', poursuit-il.
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L'intégration de Kerneos et l'ajustement des hypothèses de devises conduisent l'analyste à relever ses estimations de BNA de 6% sur 2017 et 15% sur 2018. Son objectif de cours profite par ailleurs de la baisse du coût moyen pondéré du capital.
'Sur la base de nos nouvelles estimations, le titre Imerys se traite sur un ratio EV/EBIT 2018 de 10 fois, présentant une décote par rapport aux multiples historiques (12 fois), et ce alors que le groupe va désormais offrir un profil de croissance plus attractif', poursuit-il.
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