Ipsen: Bryan Garnier salue une acquisition en oncologie.

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 73 euros sur Ipsen, voyant d'un bon oeil l'accord du groupe pharmaceutique en vue d'acquérir des actifs en oncologie auprès de Merrimack Pharmaceuticals.

'En résumé, il s'agit surtout des droits aux Etats-Unis sur Onyvide, une formule unique d'encapsulation d'irinotécan que la FDA a approuvé et qui se vend déjà à un rythme de 60 millions de dollars par an', précise le broker.

Bryan Garnier note qu'Ipsen pourrait recevoir de Shire, détenteur des droits hors Etats-Unis, des paiements d'étapes et des royalties, mais aussi qu'il pourrait réussir dans des discussions à mettre la main sur ces droits à un stade ultérieur.

'Nous nous attendons à ce qu'Ipsen gagne 100 à 150 nouveaux employés dans cette transaction', ajoute le courtier précisant que le groupe perçoit un chevauchement significatif avec son infrastructure sur Somatuline aux Etats-Unis.

Copyright © 2017 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.