Lagardère: Oddo est à l'achat et relève son objectif.
Actualité publiée le 12/03/15 11:13
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(CercleFinance.com) - Oddo est à l'achat sur le titre Lagardère et relève son objectif de cours à 28 E (au lieu de 26 E) suite aux résultats 2014.
Le Résop groupe est en croissance de +4,7% à 342 millions d'euros. Le Résop du pôle Média s'établit à 379 millions, en hausse de 7 millions. Sa croissance (+2,9% à données comparables) est supérieure à l'objectif.
' Lagardere a publié des résultats sans surprise au niveau de l'EBIT media en hausse de 2% à 379 ME en ligne avec la guidance (0%/+5%) et avec notre attente (379 ME) ' indique Oddo.
Lagardère a affiché un résultat net ajusté part du groupe à 185 millions d'euros au titre de 2014, soit une hausse de +7,6%.
Le résultat net ajusté ressort en revanche en dessous des attentes d'Oddo de 11% en raison d'exceptionnels non récurrents. ' La génération de cash est légèrement décevante ' précise le bureau d'analyses.
En 2015, le Résop Groupe (Résop Média et des autres activités) devrait progresser d'environ 5% par rapport à 2014, à change constant et hors effet de la cession éventuelle d'activités de LS distribution.
' Les guidances 2015 sont conformes aux attentes avec une hausse de l'EBIT attendue à +5% ' commente Oddo.
Copyright © 2015 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Le Résop groupe est en croissance de +4,7% à 342 millions d'euros. Le Résop du pôle Média s'établit à 379 millions, en hausse de 7 millions. Sa croissance (+2,9% à données comparables) est supérieure à l'objectif.
' Lagardere a publié des résultats sans surprise au niveau de l'EBIT media en hausse de 2% à 379 ME en ligne avec la guidance (0%/+5%) et avec notre attente (379 ME) ' indique Oddo.
Lagardère a affiché un résultat net ajusté part du groupe à 185 millions d'euros au titre de 2014, soit une hausse de +7,6%.
Le résultat net ajusté ressort en revanche en dessous des attentes d'Oddo de 11% en raison d'exceptionnels non récurrents. ' La génération de cash est légèrement décevante ' précise le bureau d'analyses.
En 2015, le Résop Groupe (Résop Média et des autres activités) devrait progresser d'environ 5% par rapport à 2014, à change constant et hors effet de la cession éventuelle d'activités de LS distribution.
' Les guidances 2015 sont conformes aux attentes avec une hausse de l'EBIT attendue à +5% ' commente Oddo.
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