Maisons du Monde: couverture à Achat initiée par B. Garnier
Actualité publiée le 18/07/18 12:22
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(CercleFinance.com) - L'analyste Bryan Garnier annonce ce jour initier une couverture à l'achat sur le titre Maisons du Monde, avec une valeur intrinsèque de 41 euros.
'Dans un univers du retail apathique, Maisons du Monde, dont le modèle est calqué sur le 'fast-fashion à la Inditex', est une valeur à jouer pour sa capacité à générer de la croissance rentable et créatrice de valeur. Le récent recul du titre, dû à des craintes entourant la croissance 2018, nous semble exagéré', note Bryan Garnier.
'Nous attendons une croissance TCAM de 13% d'ici à 2020, équilibrée entre LfL et ouvertures. La pertinence du modèle commercial de Maisons du Monde, conjuguée à un rythme d'ouvertures soutenu, devrait en effet assurer au groupe de futurs gains de parts de marché.'
Copyright © 2018 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
'Dans un univers du retail apathique, Maisons du Monde, dont le modèle est calqué sur le 'fast-fashion à la Inditex', est une valeur à jouer pour sa capacité à générer de la croissance rentable et créatrice de valeur. Le récent recul du titre, dû à des craintes entourant la croissance 2018, nous semble exagéré', note Bryan Garnier.
'Nous attendons une croissance TCAM de 13% d'ici à 2020, équilibrée entre LfL et ouvertures. La pertinence du modèle commercial de Maisons du Monde, conjuguée à un rythme d'ouvertures soutenu, devrait en effet assurer au groupe de futurs gains de parts de marché.'
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