Oeneo: Gilbert Dupont rehausse son objectif de cours

(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont rehausse son objectif de cours de 3,7 à 3,9 euros et reste à "accumuler" sur Oeneo, qui "devrait continuer de bénéficier d'un "newsflow" favorable (bon démarrage à priori du troisième trimestre même si la base de comparaison sera moins favorable)".

Le bureau d'études rappelle que sur le premier semestre 2013/14, Oeneo a enregistré une bonne performance opérationnelle sur ses deux branches d'activité bouchage et tonnellerie, grâce à une combinaison d'indicateurs favorables aux marges.

"Au regard de l'impact favorable des volumes sur la marge brute, et d'un impact encore modéré sur les deux prochains exercices du plan de renforcement des capacités en bouchage Diam, nos estimations de ROC sont relevées de 4,8% en 2013/14 et de 6,8% en 2014/15", indique l'analyste.

Gilbert Dupont abaisse toutefois ses hypothèses de BPA sur ces deux exercices avec la prise en compte de charges financières plus élevées que prévu (liées à des impacts de change latents) et d'un taux d'imposition supérieur.

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