Orpea: Bryan Garnier remonte sa cible après le CA annuel.

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur Orpea et remonte sa valeur intrinsèque ('fair value') de 86 à 89 euros après l'annonce par le groupe de prise en charge de la dépendance d'un chiffre d'affaires annuel de nouveau supérieur au consensus.

Le chiffre d'affaires a augmenté de 18,8% à 2.842 millions d'euros, battant ainsi le consensus qui était de 2.826 millions, avec une croissance organique de 6% (contre 5,7% attendu) dont 6,2% sur le seul quatrième trimestre.

'Orpea a aussi fait part d'un nouveau développement dans les services de soins à domicile avec l'acquisition de 'Spitex Ville et Campagne' en Suisse, qui devrait renforcer et soutenir l'expansion du groupe', souligne le broker.

'Enfin, les objectifs de la direction visent à générer un chiffre d'affaires de 3.125 millions d'euros en 2017, ce qui est déjà sécurisé', ajoute Bryan Garnier, qui relève ses estimations de chiffre d'affaires et de bénéfices pour 2017 et 2018.

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