Pernod-Ricard: Bryan Garnier rehausse sa cible
Actualité publiée le 19/12/17 09:38
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(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur Pernod-Ricard avec une valeur intrinsèque ('fair value') rehaussée de 130 à 145 euros, voyant un vif redressement de la performance du groupe de vins et spiritueux cette année.
Tablant sur des croissances de ventes 'dans le haut de la plage à un chiffre' en Chine et en Inde, le broker attend maintenant une croissance organique du chiffre d'affaires de 5,6% en 2017-18, en amélioration significative par rapport à 2016-17 (+3,6%).
Bryan Garnier estime que cette accélération devrait se poursuivre sur les exercices suivants, ce qui l'amène à remonter de 5% en moyenne ses estimations de BPA pour les cinq prochaines années (à un niveau supérieur de 5,5% au consensus pour 2018-19).
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Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Tablant sur des croissances de ventes 'dans le haut de la plage à un chiffre' en Chine et en Inde, le broker attend maintenant une croissance organique du chiffre d'affaires de 5,6% en 2017-18, en amélioration significative par rapport à 2016-17 (+3,6%).
Bryan Garnier estime que cette accélération devrait se poursuivre sur les exercices suivants, ce qui l'amène à remonter de 5% en moyenne ses estimations de BPA pour les cinq prochaines années (à un niveau supérieur de 5,5% au consensus pour 2018-19).
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