Remy Cointreau: Oddo confirme son opinion.
Actualité publiée le 01/10/14 09:57
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(CercleFinance.com) - Oddo maintient sa recommandation à Neutre sur le titre Remy Cointreau et ajuste l'objectif de cours à 60 E (contre 65 E).
' Le manque de visibilité sur l'évolution de la Chine nous incite à la prudence. Nous estimons la guidance du groupe sur une croissance du CA et ROC en organique à risque ' indique le bureau d'études.
Oddo estime que la Chine reste compliquée : pression concurrentielle accrue dans le Cognac haut de gamme. Les analystes ont décidé de baisser leur estimation de chiffre d'affaires annuel de 3% en tenant compte d'une croissance organique du CA de cognac à -6% en Asie contre +6%. ' Cela induit une stabilité des ventes de cognac sur l'année contre +5%e '.
Oddo baisse également son estimation de ROC 14/15 de 5% (BPA de 8-9%). Les analyses s'attendent à un risque de détérioration supplémentaire du mix.
Copyright © 2014 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
' Le manque de visibilité sur l'évolution de la Chine nous incite à la prudence. Nous estimons la guidance du groupe sur une croissance du CA et ROC en organique à risque ' indique le bureau d'études.
Oddo estime que la Chine reste compliquée : pression concurrentielle accrue dans le Cognac haut de gamme. Les analystes ont décidé de baisser leur estimation de chiffre d'affaires annuel de 3% en tenant compte d'une croissance organique du CA de cognac à -6% en Asie contre +6%. ' Cela induit une stabilité des ventes de cognac sur l'année contre +5%e '.
Oddo baisse également son estimation de ROC 14/15 de 5% (BPA de 8-9%). Les analyses s'attendent à un risque de détérioration supplémentaire du mix.
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