Roche: Oddo confirme son conseil, des résultats d'études.
Actualité publiée le 20/11/17 12:28
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(CercleFinance.com) - Le groupe a annoncé ce matin plusieurs résultats d'études très positives. Suite à cette annonce, Oddo a confirmé son conseil à l'achat avec un objectif de cours de 284 CHF.
Le groupe a annoncé dans un premier temps que les résultats de l'étude IMpower150 sont positifs. ' Bien sûr, il faudra attendre les données chiffrées pour évaluer le potentiel de cette combinaison dans le cancer du poumon en 1L en combinaison (un marché supérieur à 15 Md$ selon nous) ' indique Oddo.
' Nous estimons le potentiel de Tecentriq dans cette indication à plus de 3.6 MdCHF en pic des ventes, chiffre que nous ajustons d'une PoS de 60% '.
Le groupe a également annoncé une étude de phase 3 HAVEN 3 qui ressort également positive pour les patients atteints d'hémophilie A. HAVEN 3 évaluait emicizumab (Hemlibra) chez les patients hémophiles de type A sans inhibiteurs et a montré une réduction statistiquement significative du nombre de saignements par rapport à des traitements à la demande.
' Nos estimations pour Hemlibra ressortent à 2.2 MdCHF en pic des ventes, chiffre ajusté d'une PoS de 70% ' indique Oddo.
Les annonces de ce matin constituent les 2 éléments de newsflow majeurs attendus au 4ème trimestre 2017.
' En première lecture, l'impact sur notre séquence de BPA core à moyen terme serait de +1-5%. Roche se traite avec une légère décote par rapport au secteur des big pharma européenne sur la base de son PE 2018 : 14.0x vs 14.4x ' estime Oddo.
Copyright © 2017 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Le groupe a annoncé dans un premier temps que les résultats de l'étude IMpower150 sont positifs. ' Bien sûr, il faudra attendre les données chiffrées pour évaluer le potentiel de cette combinaison dans le cancer du poumon en 1L en combinaison (un marché supérieur à 15 Md$ selon nous) ' indique Oddo.
' Nous estimons le potentiel de Tecentriq dans cette indication à plus de 3.6 MdCHF en pic des ventes, chiffre que nous ajustons d'une PoS de 60% '.
Le groupe a également annoncé une étude de phase 3 HAVEN 3 qui ressort également positive pour les patients atteints d'hémophilie A. HAVEN 3 évaluait emicizumab (Hemlibra) chez les patients hémophiles de type A sans inhibiteurs et a montré une réduction statistiquement significative du nombre de saignements par rapport à des traitements à la demande.
' Nos estimations pour Hemlibra ressortent à 2.2 MdCHF en pic des ventes, chiffre ajusté d'une PoS de 70% ' indique Oddo.
Les annonces de ce matin constituent les 2 éléments de newsflow majeurs attendus au 4ème trimestre 2017.
' En première lecture, l'impact sur notre séquence de BPA core à moyen terme serait de +1-5%. Roche se traite avec une légère décote par rapport au secteur des big pharma européenne sur la base de son PE 2018 : 14.0x vs 14.4x ' estime Oddo.
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