Schneider: Oddo confirme son conseil après les résultats
Actualité publiée le 26/07/18 10:14
| Cours | Graphes | News | Forum |
(CercleFinance.com) - Oddo confirme son conseil à l'achat sur la valeur et son objectif de cours de 87 E après l'annonce des résultats du 1er semestre 2018.
Oddo estime que Schneider Electric a publié une excellente croissance organique au T2 à +7.7% et +7% au S1 (contre +6% attendus par le consensus et 6.5% par Oddo BHF).
La marge d'EBITA ressort à 14.4%, en hausse de 30 pb et légèrement en dessous des attentes d'Oddo (14.5% comme le consensus).
' Le FCF est un peu décevant selon nous à E350m, impacté par une forte consommation de BFR (liée à la croissance de l'activité), qui devrait s'améliorer au S2 selon nous ' indique le bureau d'analyses dans son étude du jour.
Le groupe vise désormais une croissance organique 2018 comprise entre 5% et 6% (consensus à 5%). Il anticipe par ailleurs une amélioration de la marge d'EBITA au niveau organique de 30-50 pb (contre dans le haut de fourchette des 20-50 pb auparavant).
' Au global, le consensus pourrait réviser en légère hausse ses BNA 2018 (de l'ordre de 1-2%) ' rajoute Oddo.
Copyright © 2018 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Oddo estime que Schneider Electric a publié une excellente croissance organique au T2 à +7.7% et +7% au S1 (contre +6% attendus par le consensus et 6.5% par Oddo BHF).
La marge d'EBITA ressort à 14.4%, en hausse de 30 pb et légèrement en dessous des attentes d'Oddo (14.5% comme le consensus).
' Le FCF est un peu décevant selon nous à E350m, impacté par une forte consommation de BFR (liée à la croissance de l'activité), qui devrait s'améliorer au S2 selon nous ' indique le bureau d'analyses dans son étude du jour.
Le groupe vise désormais une croissance organique 2018 comprise entre 5% et 6% (consensus à 5%). Il anticipe par ailleurs une amélioration de la marge d'EBITA au niveau organique de 30-50 pb (contre dans le haut de fourchette des 20-50 pb auparavant).
' Au global, le consensus pourrait réviser en légère hausse ses BNA 2018 (de l'ordre de 1-2%) ' rajoute Oddo.
Copyright © 2018 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.