Sword: Bryan Garnier reste à 'achat', relève sa cible.
Actualité publiée le 06/09/16 13:37
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(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et ajuste sa valeur intrinsèque ('fair value') de 25 à 26 euros, pour tenir compte d'un relèvement de ses BPA estimés (+2% pour 2016, +4% pour 2017, +6% pour 2018), sur des hypothèses d'intérêts minoritaires révisées.
Le courtier note que Sword a fait part lundi soir de résultats définitifs au titre du premier semestre en ligne avec les chiffres préliminaires, avec une croissance vigoureuse de son free cash-flow liée essentiellement à une forte amélioration du BFR.
Outre cette publication, Bryan Garnier souligne que le groupe informatique a dévoilé un plan stratégique 'Horizon 2020' qui vise un doublement des revenus d'ici 2020 grâce à de la croissance organique et à des acquisitions.
'Nous considérons que ce plan est atteignable, bien que les cibles d'acquisition doivent être trouvées, et nous nous attendons à ce que le titre réagisse positivement à court terme', affirme l'intermédiaire financier.
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Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Le courtier note que Sword a fait part lundi soir de résultats définitifs au titre du premier semestre en ligne avec les chiffres préliminaires, avec une croissance vigoureuse de son free cash-flow liée essentiellement à une forte amélioration du BFR.
Outre cette publication, Bryan Garnier souligne que le groupe informatique a dévoilé un plan stratégique 'Horizon 2020' qui vise un doublement des revenus d'ici 2020 grâce à de la croissance organique et à des acquisitions.
'Nous considérons que ce plan est atteignable, bien que les cibles d'acquisition doivent être trouvées, et nous nous attendons à ce que le titre réagisse positivement à court terme', affirme l'intermédiaire financier.
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