Vivendi : estimation de bénéfice d'un analyste.
Actualité publiée le 27/01/10 13:55
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(CercleFinance.com) - Le bureau d'analyse d'Oddo est à Achat sur le titre Vivendi avec un objectif de cours à 24 E. Il a cependant décidé d'abaiser sa séquence de BNA 2009-2010 de 7% en moyenne par an. Ces nouvelles estimations ne se situent cependant que 2% en dessous de celles du consensus. 'Cette faible différence ne nous semble pas suffisante pour remettre en question notre opinion Achat sur le titre' indiquent les analystes.
'Le titre bénéfice d'un profil de risque limité, d'une politique de dividende généreuse et d'une valorisation attractive. Par ailleurs, nous estimons que le marché surestime le risque d'une acquisition destructrice
de valeur et sous-estime le potentiel de réévaluation du secteur Télécom'.
Les analystes d'Oddo estiment que 'le titre pourrait bénéficier du re-rating possible du secteur des Télécoms et de la simplification probable de l'organigramme à travers le rachat des minoritaires de Canal+ France et ou de SFR'.
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'Le titre bénéfice d'un profil de risque limité, d'une politique de dividende généreuse et d'une valorisation attractive. Par ailleurs, nous estimons que le marché surestime le risque d'une acquisition destructrice
de valeur et sous-estime le potentiel de réévaluation du secteur Télécom'.
Les analystes d'Oddo estiment que 'le titre pourrait bénéficier du re-rating possible du secteur des Télécoms et de la simplification probable de l'organigramme à travers le rachat des minoritaires de Canal+ France et ou de SFR'.
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