Cours | Graphes | News | Analyses et conseils | Société | Historiques | Vie du titre | Secteur | Forum |
(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève son opinion sur Derichebourg de "vendre" à "alléger", tout en ajustant son objectif de cours de 2,3 à 2,1 euros, après le feu vert de la commission européenne à la cession de Servisair à Swissport.
L'analyste voit dans cette annonce une bonne nouvelle pour le titre, mais il conserve un manque de visibilité important sur l'impact de cette opération sur les comptes et le degré de désendettement permis, qu'il évalue désormais 300 millions d'euros (contre 330 millions).
Par ailleurs, rappelant que le prix des ferrailles est toujours orienté à la baisse, le bureau d'études révise son scénario de prix des ferrailles pour 2014 de +3% à 0% ainsi que la marge d'Ebitda du secteur environnement de 5,2% à 4,5% (après 4,2% en 2013).
"Suite à la forte baisse du titre, nous considérons que le titre atteint désormais son prix d'équilibre dans les hypothèses de notre scénario (notamment sur le montant du désendettement du groupe)", juge-t-il néanmoins.
Copyright (c) 2013 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
© www.abcbourse.com
© AbcBourse.com. Tous droits réservés
Vous avez aimé cet article ? Partagez-le avec vos amis avec les boutons ci-dessous.
17/04/24
Derichebourg recule : avertissement sur ses résultats annuels
17/04/24
Derichebourg: repli attendu d'EBITDA courant au 1er semestre
16/04/24
Derichebourg: anticipe une baisse de son Ebitda courant au premier semestre
07/12/23
Derichebourg: Oddo BHF confirme son conseil sur le titre
07/12/23
Derichebourg accuse le coup après ses comptes annuels
06/12/23
Derichebourg anticipe un rebond de l’Ebitda sur le nouvel exercice
Pour poster un commentaire, merci de vous identifier.