(CercleFinance.com) - Le titre EDF était en hausse vendredi sur le CAC 40, alors que le marché évoque de plus en plus sérieusement le scénario d'une finalisation de l'offre du groupe français sur British Energy.

Dans une note diffusée ce matin, un analyste européen estime que la probabilité d'une transaction autour de 770 pence est aujourd'hui 'très élevée' et que l'opération pourrait être dévoilée dès la fin de semaine prochaine, dans la foulée du conseil d'administration d'EDF.

British Energy a confirmé hier être en phase de 'discussions avancées' avec un partenaire, tout en précisant n'avoir aucune assurance sur la finalisation d'une offre à ce stade.

Les analystes font remarquer que l'électricien français dispose d'une trésorerie de quelque 30 milliards d'euros pour financer l'opération, mais que le groupe prévoit de céder 25% des actifs de British Energy à son partenaire Centrica, ce qui permettrait de générer approximativement trois milliards d'euros.

Il estime même qu'EDF affichera suffisamment de ressources numéraires après l'opération pour mener à bien une offre sur l'espagnol Union Fenosa.

Revenant sur le bien-fondé d'une fusion avec British Energy, l'analyste met en avant une opération séduisante sur le long terme, notamment en ce qui concerne le nucléaire.

'Les prix élevés de l'énergie, la possibilité d'une extension de la durée de vie des centrales et l'accès au meilleur parc de centrales du pays nous rendent confiants dans le succès de l'opération', indique le professionnel.

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