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Regulatory News:
Elior Group (Paris:ELIOR) (Euronext Paris – ISIN : FR 0011950732), un des leaders mondiaux de la restauration et des services, publie ses résultats au 30 septembre 2017, pour l’exercice fiscal 2016-2017.
(en millions d’euros) | FY 2016-2017 | FY 2015-2016 | Variation | ||||
Chiffre d’affaires | 6 422 | 5 896 | + 8,9 % | ||||
Ebitda retraité | 531 | 501 | + 5,9 % | ||||
En % du CA | 8,3 % | 8,5 % | - 20 bps | ||||
Résultat net part du Groupe publié | 114 | 135 | - 15,6 % | ||||
Résultat net part Groupe par action publié (€) | 0,66 | 0,78 | - 15,4 % | ||||
Résultat net par action ajusté (€) | 1,02 | 1,05 | - 2,9 % | ||||
Dividende proposé à la prochaine AG (€) | 0,42 | 0,42 | - | ||||
Pedro Fontana, directeur général délégué d’Elior Group, commente : « L’exercice 2016-2017 présentait un certain nombre de défis opérationnels à relever, particulièrement concentrés au second semestre, comme l’effet calendaire exceptionnellement défavorable en restauration collective, le renouvellement d’une partie significative de notre portefeuille de contrats sur autoroutes en France ou la poursuite du déploiement des programmes de transformation technologique et de modernisation de nos systèmes d’information à l’échelle du Groupe. Dans ce contexte, nous avons poursuivi notre développement, d’un point de vue commercial et à travers la réalisation d’acquisitions stratégiques, notamment aux États-Unis. La croissance organique a atteint 3,6 % hors effet des sorties volontaires de contrats et la croissance totale a été de 8,9 %, confirmant la qualité de notre offre et le dynamisme de nos marchés. L’Ebitda retraité du Groupe a progressé de 5,9 %. Les plans d’actions qui visaient à compenser les défis opérationnels de l’exercice n’ont été que partiellement réalisés. À cela se sont ajoutés au 4 e trimestre des éléments négatifs non prévisibles tels que l’ouragan Irma aux États-Unis. Au cours des trois dernières années, Elior Group a considérablement renforcé son implantation mondiale, notamment aux États-Unis, et conforté ses positions de leader en France, en Espagne et en Italie. Elior Group est bien positionné sur ses trois activités, la restauration collective, les services et la restauration de concession, qui offrent de nombreuses opportunités. Toutes les équipes sont pleinement mobilisées pour écrire, avec rigueur et enthousiasme, une nouvelle page de croissance rentable pour le Groupe ».
Développement commercial
Le développement commercial a été soutenu en 2016-2017. Le montant de chiffre d’affaires annuel cumulé, estimé à pleine capacité, des contrats signés au cours de l’exercice s’élève à environ 700 millions d’euros, dont 500 millions en restauration collective et services et 200 millions en restauration de concession. Au cours du seul 4e trimestre, des contrats significatifs ont été signés :
En restauration collective, le taux de rétention s’élève à 93 % à fin septembre 2017, toujours affecté par les sorties volontaires de contrats.
Croissance externe
Au cours du 4e trimestre de l’exercice 2016-2017, le Groupe a réalisé deux acquisitions ciblées en restauration collective aux États-Unis représentant un chiffre d’affaires annuel cumulé de l’ordre de 40 millions de dollars US.
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires consolidé du Groupe s’élève à 6 422 millions d’euros pour l’exercice 2016-2017. La progression de 8,9 % par rapport à l’exercice précédent s’explique par + 2,3 % de croissance organique, + 7,3 % de croissance externe et - 0,6 % d’impacts de change.
La croissance organique de 2,3 % est impactée par la sortie volontaire des nouveaux contrats pour 1,3 % et par un effet calendaire défavorable estimé à 0,7 %.
Hors impact des sorties volontaires de contrats, la croissance organique ressort à 3,6 %.
La part du chiffre d’affaires réalisé à l’international atteint 56 % pour l’exercice 2016-2017, contre 52 % pour l’exercice 2015-2016. Les États-Unis représentent 19 % du chiffre d’affaires total du Groupe.
Le chiffre d'affaires des activités de restauration collective et services progresse de 420 millions d'euros, soit + 9,9 % par rapport à l’exercice précédent, pour s’élever à 4 648 millions d’euros en 2016-2017. Il représente 72 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe.
La croissance organique de 1,2 % est affectée par la politique de sortie volontaire de contrats non ou peu profitables en Europe pour 1,5 % et par un effet calendaire défavorable estimé à 1,0 %.
Les acquisitions ont généré un chiffre d’affaires de 402 millions d'euros – dont 268 millions d’euros aux États-Unis – représentant une croissance externe de 9,5 %.
L’effet de l’évolution des taux de change est de - 0,8 %.
En France, le chiffre d’affaires s’élève à 2 171 millions d’euros. La croissance organique ressort à + 0,3 %, après prise en compte des sorties volontaires de contrats pour environ 1,0 % et d’un effet calendaire défavorable estimé à 1,4 %.
À l’international, le chiffre d’affaires progresse de 19,9 % pour s’établir à 2 476 millions d’euros. La croissance organique est de 2,2 %, affectée par les sorties volontaires de contrats en Europe pour environ 2,0 %. La croissance externe provenant des acquisitions génère une croissance supplémentaire de 19,4 %, principalement aux États-Unis et au Royaume-Uni, tandis que l’effet de change est négatif de 1,6 %.
Le chiffre d'affaires de l’activité restauration de concession progresse de 6,4 % par rapport à l’exercice 2015-2016 pour s’établir à 1 774 millions d’euros. Il représente 28 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe sur la période.
La croissance organique est de 5,0 %. Les variations de périmètre et l’évolution des taux de change entraînent des évolutions respectives de +1,6 % et de - 0,2 % du chiffre d’affaires.
En France, le chiffre d’affaires progresse de 2,2 % par rapport à la même période de l’exercice précédent pour s’établir à 672 millions d’euros, dont 4,1 % au titre de la croissance externe.
À l’international, la croissance de 9,1 % porte le chiffre d’affaires à 1 103 millions d’euros pour l’exercice 2016-2017. La croissance organique s’élève à 9,4 % sur la période, tandis que les variations de taux de change entraînent une baisse de 0,3 % du chiffre d’affaires consolidé.
Excédent brut d’exploitation (Ebitda) retraité, Ebita retraité et résultat opérationnel courant
L’Ebitda retraité consolidé du Groupe a augmenté de 5,9 % par rapport à l’exercice 2015-2016 pour atteindre 531 millions d’euros, soit une marge de 8,3 % du chiffre d’affaires – y compris l’effet dilutif des acquisitions réalisées au cours de l’exercice estimé à environ 5 points de base.
L’Ebitda retraité de l’activité restauration collective et services s’élève à 342 millions d’euros (contre 325 millions d’euros en 2015-2016), soit une marge de 7,4 % du chiffre d’affaires :
L’Ebitda retraité de l’activité restauration de concession s’élève à 193 millions d’euros (contre 183 millions d’euros en 2015-2016), soit une marge de 10,9 % du chiffre d’affaires, en léger repli par rapport à 2015-2016 :
L’Ebita retraité consolidé du Groupe s’élève à 342 millions d’euros, en repli par rapport à l’exercice 2015-2016 en raison de la hausse des charges d’amortissements (+ 31 millions d’euros) et de la hausse des provisions nettes (+ 5 millions d’euros) courantes. Rapportées au chiffre d’affaires les charges d’amortissement progressent de 20 points de base, essentiellement en raison de la hausse des investissements liés au plan de transformation.
Le résultat opérationnel courant, incluant la quote-part de résultat des entreprises associées, s’élève à 310 millions d’euros, contre 331 millions d’euros pour l’exercice 2015-2016. Il comprend notamment les charges de personnel relatives aux plans de rémunération en actions pour 9 millions d’euros (contre 4 million d’euros en 2015-2016) et l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions pour - 23 millions d’euros (contre - 13 millions d’euros en 2015-2016.
Résultat net part du Groupe
Le résultat opérationnel non courant s’élève à - 52 millions d’euros. Il comprend notamment des charges de réorganisation pour un montant total de 37 millions d’euros, des provisions pour litiges pour 7 millions d’euros et les coûts liés aux acquisitions pour 5 millions d’euros.
Le résultat financier s’améliore légèrement par rapport à 2015-2016, à - 62 millions d’euros du fait du moindre impact des charges non récurrentes (6 millions d’euros contre 13 millions d’euros en 2015-2016). Celles-ci sont principalement liées en 2016-2017 à des dépréciations d’actifs financiers. La charge financière courante recule par rapport à l’exercice 2015-2016 grâce au remboursement de l’emprunt obligataire high yield, au repricing de la dette senior intervenu en janvier 2016 et en dépit du coût croissant de la dette libellée en dollars US.
La charge d’impôts s’élève à 78 millions d’euros, contre 74 millions d’euros pour l’exercice 2015-2016. Elle comprend une charge exceptionnelle non cash de 14 millions d’euros liée à l’ajustement comptable des actifs d’impôts différés en prévision de la baisse du taux d’imposition en France. Le taux d’imposition normatif constaté s’établit ainsi à 34 % y compris CVAE.
Le résultat net des activités non poursuivies est de - 1 millions d’euros. Il comprend les pertes associées aux activités non stratégiques d’Areas en Europe du Nord, pour l’essentiel cédées au 1er semestre 2017.
Le résultat net part du Groupe recule de 15,6 % en 2016-2017, à 114 millions d’euros.
Le résultat net part du Groupe ajusté s’élève à 176 millions d’euros. Il est affecté par une charge exceptionnelle non cash d’impôts de 14 millions d’euros.
Le résultat net par action ajusté ressort ainsi à 1,02 euro, en légère baisse par rapport à l’exercice 2015-2016.
Cash flow et endettement
Le free cash flow s’élève à 122 millions d’euros. Il recule de 51 millions d’euros par rapport à 2015-2016 en raison de la hausse de 109 millions d’euros des dépenses d’investissement sur la période, liée essentiellement au plan de transformation (pour 32 millions d’euros), aux renouvellements de contrats en concessions en France (pour 38 millions d’euros) et au niveau de développement soutenu sur l’ensemble des activités au cours des deux derniers exercices.
Ces investissements exceptionnels permettent :
L’endettement net s’élève à 1 628 millions d’euros au 30 septembre 2017, en amélioration de 78 millions d’euros par rapport au 30 septembre 2016, grâce à la génération de 122 millions d’euros de free cash flow et à la mise en place d’un programme de titrisation déconsolidant pour 195 millions d’euros qui compensent largement les décaissements liés aux acquisitions et prises de participations pour 128 millions d’euros, ainsi que le versement de dividendes pour 73 millions d’euros et de frais financiers pour 49 millions d’euros. Le ratio d’endettement s’établit à 3,0x Ebitda, à comparer à 3,2x un an plus tôt.
Perspectives
Au cours des trois dernières années, le Groupe a renforcé ses positions de leadership et dispose d’un socle solide et rentable, diversifié mondialement, pour poursuivre ses développements :
- dans la restauration collective et les services, le Groupe est n° 1 en France, en Italie et en Espagne, n° 4 en Inde, n° 4 au Royaume-Uni et n° 5 aux États-Unis.
- dans la restauration de concession, le Groupe est n° 1 en France et en Espagne, n° 1 dans les aéroports en Italie, n° 2 sur autoroutes et en croissance significative dans les aéroports aux États-Unis.
Pour le directeur général, Philippe Guillemot, et ses équipes de management, les priorités de l’exercice 2017-2018 seront la qualité de l’exécution, la montée en puissance des nouveaux contrats et la rigueur de gestion.
L’innovation reste également au cœur de la stratégie de développement. À travers un processus structuré et intégré aux opérations, elle contribuera à l’efficacité opérationnelle et à la qualité de l’offre et de l’expérience proposées aux clients et aux convives.
Le Groupe continuera de croître de façon organique et par acquisitions ciblées, notamment aux États-Unis.
Le Groupe anticipe une nouvelle année de croissance en 2017-2018 avec :
Évènements postérieurs à la clôture
Le Groupe a annoncé le 30 novembre 2017 l’acquisition de CBM Managed Services. Le Groupe renforce ainsi ses positions aux États-Unis sur le marché de la restauration pénitentiaire.
Conformément à sa politique de dividende, le conseil d’administration proposera à la prochaine assemblée générale des actionnaires le paiement d’un dividende de 0,42 euros par action. Considérant le niveau encore élevé des capex pour l’exercice 2018 et de façon à poursuivre sa politique de croissance externe créatrice de valeur pour ses actionnaires, le conseil d’administration leur proposera l’option du paiement de ce dividende en actions avec une décote de 5% sur le cours de bourse.
Une conférence aura lieu le mercredi 6 décembre 2017 à 9h30, heure de Paris. Elle sera également accessible par webcast via le site Internet d’Elior Group et par téléphone au :
France : + 33 (0) 1 76 77 22 74
Royaume-Uni : + 44 (0) 33 0336 9105
États-Unis
: + 1 323 794 2093
Access code: 7337962
Agenda financier :
Annexe 1 : Évolution du chiffre d’affaires par activité et par zone
géographique
Annexe 2 : Évolution du chiffre d’affaires par zone
géographique
Annexe 3 : Évolution du chiffre d’affaires par marché
Annexe
4 : Ebitda retraité par activité et zone géographique
Annexe
5 : Ebita retraité par activité et zone géographique
Annexe
6 : Tableau de flux de trésorerie simplifié
Annexe 7 : États
financiers consolidés
Annexe 8 : Définition des indicateurs
alternatifs de performance
Le présent communiqué de presse est publié en français et en anglais. En cas de divergence entre ces versions, la version originale rédigée en français fait foi.
À propos d’Elior Group
Créé en 1991, Elior Group, un des leaders mondiaux de la restauration et des services, est aujourd’hui le restaurateur de référence dans le monde de l’entreprise, de l’enseignement et de la santé, ainsi que dans l’univers du voyage.
Désormais présent dans 16 pays, le Groupe a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires de 6 422 millions d’euros. Ses 127 000 collaborateurs accueillent chaque jour 5,5 millions de clients dans 25 000 restaurants et points de vente. Leur mission est de prendre soin de chacun grâce à des solutions de restauration et des services personnalisés pour une expérience consommateur innovante.
Particulièrement attentif à sa responsabilité sociétale, Elior Group est adhérent au Global Compact des Nations unies depuis 2004. L’exigence professionnelle de ses équipes, leur engagement quotidien pour la qualité et l’innovation, et leur attachement à proposer un moment privilégié s’expriment dans la signature « Time savored ».
Pour plus de renseignements : http://www.eliorgroup.com Elior Group sur Twitter : @Elior_Group
Annexe 1 : Évolution du chiffre d’affaires par activité et par zone géographique
1er trim. | 1er trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(en millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 556 | 558 | -0,4% | 0,0% | 0,0% | -0,4% | |||||||
International | 631 | 535 | 0,6% | 19,8% | -2,6% | 17,9% | |||||||
Restauration collective & services | 1 187 | 1 093 | 0,2% | 9,7% | -1,3% | 8,5% | |||||||
France | 161 | 154 | -3,4% | 8,5% | 0,0% | 5,1% | |||||||
International | 246 | 228 | 8,7% | 0,0% | -1,0% | 7,7% | |||||||
Concessions | 407 | 382 | 3,9% | 3,4% | -0,6% | 6,7% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 594 | 1 475 | 1,1% | 8,1% | -1,1% | 8,1% | |||||||
2nd trim. | 2nd trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(en millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 593 | 573 | 3,5% | 0,0% | 0,0% | 3,5% | |||||||
International | 653 | 528 | 4,2% | 20,1% | -0,6% | 23,7% | |||||||
Restauration collective & services | 1 246 | 1 101 | 3,8% | 9,6% | -0,3% | 13,2% | |||||||
France | 145 | 133 | -0,6% | 9,1% | 0,0% | 8,5% | |||||||
International | 228 | 211 | 8,2% | 0,0% | 0,2% | 8,3% | |||||||
Concessions | 373 | 344 | 4,8% | 3,5% | 0,1% | 8,4% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 619 | 1 445 | 4,1% | 8,2% | -0,2% | 12,0% | |||||||
3e trim. | 3e trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
EN MILLIONS D'EUROS | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 549 | 557 | -1,9% | 0,4% | 0,0% | -1,5% | |||||||
International | 648 | 525 | 0,1% | 23,8% | -0,6% | 23,3% | |||||||
Restauration Collective & services | 1 197 | 1 083 | -0,9% | 11,7% | -0,3% | 10,5% | |||||||
France | 169 | 168 | -0,7% | 1,0% | 0,0% | 0,3% | |||||||
International | 293 | 258 | 12,9% | 0,0% | 0,7% | 13,6% | |||||||
Concessions | 462 | 427 | 7,5% | 0,4% | 0,4% | 8,3% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 659 | 1 509 | 1,5% | 8,5% | -0,1% | 9,9% | |||||||
|
4e trim. | 4e trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
EN MILLIONS D'EUROS | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 473 | 474 | -0,3% | 0,0% | 0,0% | -0,3% | |||||||
International | 545 | 476 | 3,9% | 13,2% | -2,6% | 14,4% | |||||||
Restauration Collective & services | 1 018 | 951 | 1,8% | 6,6% | -1,3% | 7,1% | |||||||
France | 197 | 202 | -2,5% | 0,0% | 0,0% | -2,5% | |||||||
International | 336 | 314 | 7,8% | 0,0% | -1,0% | 6,8% | |||||||
Concessions | 532 | 516 | 3,8% | 0,0% | -0,6% | 3,2% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 550 | 1 466 | 2,5% | 4,3% | -1,1% | 5,7% | |||||||
12 mois | 12 mois | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
EN MILLIONS D'EUROS | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 2 171 | 2 163 | 0,3% | 0,1% | 0,0% | 0,4% | |||||||
International | 2 476 | 2 065 | 2,2% | 19,4% | -1,6% | 19,9% | |||||||
Restauration Collective & services | 4 648 | 4 228 | 1,2% | 9,5% | -0,8% | 9,9% | |||||||
France | 672 | 657 | -1,9% | 4,1% | 0,0% | 2,2% | |||||||
International | 1 103 | 1 011 | 9,4% | 0,0% | -0,3% | 9,1% | |||||||
Concessions | 1 774 | 1 668 | 5,0% | 1,6% | -0,2% | 6,4% | |||||||
TOTAL GROUPE | 6 422 | 5 896 | 2,3% | 7,3% | -0,6% | 8,9% | |||||||
Annexe 2 : Évolution du chiffre d’affaires par zone géographique
1er trim. | 1er trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(en millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 717 | 712 | -1,0% | 1,8% | 0,0% | 0,8% | |||||||
Reste Europe | 560 | 546 | 0,0% | 5,6% | -3,0% | 2,5% | |||||||
Reste Monde | 316 | 217 | 10,9% | 34,9% | 0,1% | 45,8% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 594 | 1 475 | 1,1% | 8,1% | -1,1% | 8,1% | |||||||
2nd trim. | 2nd trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(en millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 738 | 707 | 2,7% | 1,7% | 0,0% | 4,4% | |||||||
Reste Europe | 552 | 512 | 3,2% | 6,3% | -1,8% | 7,8% | |||||||
Reste Monde | 329 | 227 | 10,1% | 32,5% | 2,7% | 45,2% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 619 | 1 445 | 4,1% | 8,2% | -0,2% | 12,0% | |||||||
3e trim. | 3e trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(En millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 718 | 726 | -1,6% | 0,6% | 0,0% | -1,1% | |||||||
Reste Europe | 591 | 558 | 1,5% | 5,7% | -1,3% | 6,0% | |||||||
Reste Monde | 349 | 225 | 11,2% | 41,3% | 2,6% | 54,9% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 659 | 1 509 | 1,5% | 8,5% | -0,1% | 9,9% | |||||||
4e trim. | 4e trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(En millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 670 | 676 | -0,9% | 0,0% | 0,0% | -0,9% | |||||||
Reste Europe | 552 | 518 | 3,7% | 3,7% | -0,8% | 6,6% | |||||||
Reste Monde | 328 | 273 | 8,8% | 15,9% | -4,3% | 20,4% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 550 | 1 466 | 2,5% | 4,3% | -1,1% | 5,7% | |||||||
12 mois | 12 mois | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(En millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
France | 2 843 | 2 820 | -0,2% | 1,0% | 0,0% | 0,8% | |||||||
Reste Europe | 2 256 | 2 135 | 2,1% | 5,3% | -1,7% | 5,7% | |||||||
Reste Monde | 1 323 | 941 | 10,2% | 30,3% | 0,0% | 40,6% | |||||||
TOTAL GROUPE | 6 422 | 5 896 | 2,3% | 7,3% | -0,6% | 8,9% | |||||||
Annexe 3 : Évolution du chiffre d’affaires par marché
1er trim. | 1er trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(en millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
Entreprises et administrations | 505 | 500 | -0,4% | 3,9% | -2,4% | 1,0% | |||||||
Enseignement | 385 | 305 | 0,5% | 26,3% | -0,3% | 26,4% | |||||||
Santé | 296 | 288 | 0,7% | 2,4% | -0,4% | 2,7% | |||||||
Restauration collective & services | 1 187 | 1 093 | 0,2% | 9,7% | -1,3% | 8,5% | |||||||
Autoroutes | 129 | 132 | -2,6% | -0,1% | 0,2% | -2,5% | |||||||
Aéroports | 177 | 168 | 6,7% | 0,1% | -1,0% | 5,7% | |||||||
Ville et loisirs | 101 | 82 | 8,5% | 15,9% | -1,0% | 23,5% | |||||||
Concessions | 407 | 382 | 3,9% | 3,4% | -0,6% | 6,7% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 594 | 1 475 | 1,1% | 8,1% | -1,1% | 8,1% | |||||||
2nd trim. | 2nd trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
(en millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
Entreprises et administrations | 525 | 497 | 3,7% | 3,0% | -1,0% | 5,7% | |||||||
Enseignement | 421 | 315 | 7,2% | 26,3% | 0,2% | 33,7% | |||||||
Santé | 300 | 289 | 0,4% | 2,8% | 0,5% | 3,7% | |||||||
Restauration collective & services | 1 246 | 1 101 | 3,8% | 9,6% | -0,3% | 13,2% | |||||||
Autoroutes | 113 | 120 | -5,8% | 0,0% | 0,5% | -5,3% | |||||||
Aéroports | 165 | 148 | 11,0% | 0,0% | 0,2% | 11,2% | |||||||
Ville et loisirs | 95 | 76 | 9,3% | 15,9% | -0,7% | 24,4% | |||||||
Concessions | 373 | 344 | 4,8% | 3,5% | 0,1% | 8,4% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 619 | 1 445 | 4,1% | 8,2% | -0,2% | 12,0% | |||||||
3e trim. | 3e trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
EN MILLIONS D'EUROS | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
Entreprises et Administrations | 544 | 506 | -0,7% | 9,0% | -0,8% | 7,5% | |||||||
Enseignement | 356 | 292 | -4,0% | 25,8% | 0,1% | 21,9% | |||||||
Santé | 297 | 285 | 1,8% | 2,1% | 0,3% | 4,2% | |||||||
Restauration Collective & services | 1 197 | 1 083 | -0,9% | 11,7% | -0,3% | 10,5% | |||||||
Autoroutes | 150 | 145 | 3,3% | 0,0% | 0,4% | 3,6% | |||||||
Aéroports | 215 | 188 | 13,7% | 0,0% | 0,6% | 14,3% | |||||||
Ville et Loisirs | 97 | 94 | 1,6% | 1,8% | 0,0% | 3,5% | |||||||
Concessions | 462 | 427 | 7,5% | 0,4% | 0,4% | 8,3% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 659 | 1 509 | 1,5% | 8,5% | -0,1% | 9,9% | |||||||
4e trim. | 4e trim. | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
EN MILLIONS D'EUROS | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
Entreprises et Administrations | 495 | 441 | 2,8% | 10,7% | -1,2% | 12,2% | |||||||
Enseignement | 235 | 228 | -0,6% | 4,7% | -1,2% | 2,8% | |||||||
Santé | 288 | 281 | 2,5% | 1,6% | -1,6% | 2,5% | |||||||
Restauration Collective & services | 1 018 | 951 | 1,8% | 6,6% | -1,3% | 7,1% | |||||||
Autoroutes | 194 | 196 | -0,9% | 0,0% | -0,5% | -1,4% | |||||||
Aéroports | 241 | 220 | 10,3% | 0,0% | -1,0% | 9,3% | |||||||
Ville et Loisirs | 98 | 99 | -1,6% | 0,0% | 0,1% | -1,5% | |||||||
Concessions | 532 | 516 | 3,8% | 0,0% | -0,6% | 3,2% | |||||||
TOTAL GROUPE | 1 550 | 1 466 | 2,5% | 4,3% | -1,1% | 5,7% | |||||||
12 mois | 12 mois | Croissance | Variations de | Ecart de | Variation | ||||||||
EN MILLIONS D'EUROS | 2016-2017 | 2015-2016 | organique | périmètre (1) | change (2) | totale | |||||||
Entreprises et Administrations | 2 070 | 1 945 | 1,2% | 6,6% | -1,4% | 6,4% | |||||||
Enseignement | 1 396 | 1 139 | 1,0% | 21,8% | -0,2% | 22,6% | |||||||
Santé | 1 182 | 1 144 | 1,3% | 2,2% | -0,3% | 3,3% | |||||||
Restauration Collective & services | 4 648 | 4 228 | 1,2% | 9,5% | -0,8% | 9,9% | |||||||
Autoroutes | 586 | 593 | -1,3% | 0,0% | 0,1% | -1,2% | |||||||
Aéroports | 798 | 724 | 10,5% | 0,0% | -0,3% | 10,2% | |||||||
Ville et Loisirs | 390 | 351 | 4,0% | 7,7% | -0,3% | 11,3% | |||||||
Concessions | 1 774 | 1 668 | 5,0% | 1,6% | -0,2% | 6,4% | |||||||
TOTAL GROUPE | 6 422 | 5 896 | 2,3% | 7,3% | -0,6% | 8,9% | |||||||
Annexe 4 : Ebitda retraité par activité et zone géographique
12 mois | 12 mois | VAR. M€ | VAR. % | ||||||||||
EN MILLIONS D'EUROS | 2016-2017 | 2015-2016 | |||||||||||
France | 180 | 186 | -7 | -3,6% | |||||||||
International | 162 | 139 | 23 | 16,5% | |||||||||
Restauration Collective & services | 342 | 325 | 17 | 5,1% | |||||||||
France | 70 | 76 | -6 | -7,4% | |||||||||
International | 123 | 108 | 16 | 14,4% | |||||||||
Concessions | 193 | 183 | 10 | 5,4% | |||||||||
Corporate | -4 | -8 | 3 | ns | |||||||||
TOTAL GROUPE | 531 | 501 | 30 | 5,9% | |||||||||
Annexe 5 : Ebita retraité par activité et zone géographique
12 mois | 12 mois | VAR. M€ | VAR. % | ||||||||||
EN MILLIONS D'EUROS | 2016-2017 | 2015-2016 | |||||||||||
France | 129 | 151 | -22 | -14,4% | |||||||||
International | 106 | 102 | 3 | 3,4% | |||||||||
Restauration Collective & services | 235 | 253 | -18 | -7,2% | |||||||||
France | 36 | 46 | -10 | -21,8% | |||||||||
International | 75 | 61 | 13 | 21,6% | |||||||||
Concessions | 110 | 107 | 3 | 3,0% | |||||||||
Corporate | -13 | -13 | 0 | ns | |||||||||
TOTAL GROUPE | 333 | 348 | -15 | -4,4% | |||||||||
Annexe 6 : Tableau de flux de trésorerie simplifié
12 mois | 12 mois | VAR. M€ | ||||||||
(En millions d'euros) | 2016-2017 | 2015-2016 | ||||||||
EBITDA retraité | 531 | 501 | - 30 M€ | |||||||
Impact des plans de rémunération en titres | - 9 | - 4 | - 5 M€ | |||||||
EBITDA comptable | 521 | 497 | + 24 M€ | |||||||
Variation du besoin en fonds de roulement | 3 | 0 | + 3 M€ | |||||||
Capex nets | - 292 | - 183 | - 109 M€ | |||||||
Impôts cash | - 57 | - 79 | + 22 M€ | |||||||
Eléments non-récurrents | - 53 | - 61 | + 8 M€ | |||||||
Free cash flow | 122 | 173 | - 51M€ | |||||||
Annexe 7 : États financiers consolidés
Compte de résultat consolidé
(en millions d'euros) | 12 mois | 12 mois | |||||
Chiffre d’affaires | 6 422 | 5 896 | |||||
Achats consommés | -1 982 | -1 824 | |||||
Charges de personnel | -2 802 | -2 618 | |||||
Charges de personnel relatives aux plans de rémunération en actions | -9 | -4 | |||||
Autres frais opérationnels | -1 028 | -889 | |||||
Impôts et taxes | -82 | -67 | |||||
Amortissements et provisions opérationnels courants | -189 | -153 | |||||
Dotations nettes sur actifs incorporels reconnus en consolidation | -23 | -13 | |||||
Résultat opérationnel courant | 307 | 328 | |||||
Quote-part du Groupe dans les résultats des entreprises associées | 3 | 3 | |||||
Résultat opérationnel courant incluant la quote-part de résultat des entreprises associées | 310 | 331 | |||||
Autres produits et charges opérationnels non courants | -52 | -50 | |||||
Résultat opérationnel incluant la quote-part de résultat des entreprises associées | 258 | 281 | |||||
Charges et produits financiers nets | -62 | -63 | |||||
Résultat avant impôts | 196 | 218 | |||||
Impôts sur les résultats | -78 | -74 | |||||
Résultat net des activités non poursuivies | -1 | -6 | |||||
Résultat de la période | 117 | 139 | |||||
Dont résultat net part du Groupe | 114 | 135 | |||||
Dont part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle | 3 | 3 | |||||
Résultat net part du Groupe par action (en €) | 0,66 | 0,78 | |||||
Bilan – actif
(en millions d'euros) | 30/09/2017 | 30/09/2016 | |||||
Goodwill | 2 562 | 2 542 | |||||
Immobilisations incorporelles | 479 | 379 | |||||
Immobilisations corporelles | 668 | 575 | |||||
Actifs financiers non courants | 83 | 65 | |||||
Participation dans les entreprises associées | 7 | 6 | |||||
Juste valeur des instruments financiers dérivés | 3 | - | |||||
Impôts différés actifs | 189 | 216 | |||||
Actif non courant | 3 991 | 3 782 | |||||
Stocks | 123 | 117 | |||||
Clients et autres créances d’exploitation | 810 | 933 | |||||
Actif d'impôt exigible | 32 | 25 | |||||
Autres actifs courants | 79 | 72 | |||||
Créances financières court terme | 9 | 10 | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 140 | 161 | |||||
Actifs classés comme détenus à la vente | 9 | 18 | |||||
Actif courant | 1 202 | 1 335 | |||||
Total de l'Actif | 5 193 | 5 118 | |||||
Bilan – passif
| |||||||
(en millions d'euros) | 30/09/2017 | 30/09/2016 | |||||
Capital | 2 | 2 | |||||
Réserves et résultats accumulés | 1 562 | 1 514 | |||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 55 | 41 | |||||
Total capitaux propres | 1 618 | 1 557 | |||||
Emprunts et dettes financières | 1 685 | 1 846 | |||||
Juste valeur des instruments financiers dérivés | 8 | 16 | |||||
Passifs sur acquisitions de titres | 24 | 19 | |||||
Impôts différés passifs | 73 | 74 | |||||
Engagements de retraite et avantages au personnel | 112 | 113 | |||||
Provisions non courantes | 23 | 27 | |||||
Autres passifs non courants | 6 | 5 | |||||
Total passif non courant | 1 931 | 2 099 | |||||
Fournisseurs et comptes rattachés | 793 | 730 | |||||
Dettes sur immobilisations | 74 | 42 | |||||
Dettes fiscales et sociales | 582 | 557 | |||||
Dette d'impôt sur le résultat | 14 | 9 | |||||
Emprunts et dettes financières | 75 | 11 | |||||
Dettes sur acquisition de titres | 14 | 22 | |||||
Provisions courantes | 61 | 50 | |||||
Autres passifs courants | 24 | 25 | |||||
Passifs comme classés comme détenus en vue de la vente | 8 | 15 | |||||
Total passif courant | 1 644 | 1 461 | |||||
Total passif | 3 575 | 3 560 | |||||
Total du passif et des capitaux propres | 5 193 | 5 117 | |||||
Tableau de flux de trésorerie consolidé
(en millions d'euros) | 12 mois | 12 mois | |||||
Flux de trésorerie liés à l'activité | |||||||
Excédent brut d'exploitation (EBITDA comptable) | 522 | 497 | |||||
Variation des besoins en fonds de roulement liés à l'activité | 3 | 0 | |||||
Intérêts versés | -49 | -81 | |||||
Impôts versés | -57 | -79 | |||||
Autres flux | -53 | -61 | |||||
Flux nets de trésorerie liés à l'activité | 365 | 275 | |||||
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | |||||||
Acquisitions et cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | -292 | -183 | |||||
Acquisitions et cessions d'immobilisations financières | -29 | -24 | |||||
Acquisitions et cessions de sociétés consolidées | -99 | -253 | |||||
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | -420 | -460 | |||||
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | |||||||
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | -72 | -55 | |||||
Mouvements sur capitaux propres de la mère | 1 | 2 | |||||
Achats d'actions propres | 0 | -1 | |||||
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle | -2 | -1 | |||||
Émissions d'emprunts et dettes financières | 14 | 550 | |||||
Remboursements d'emprunts et dettes financières | -155 | -352 | |||||
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | -214 | 143 | |||||
Incidence de la variation des taux de change et autres variations | 193 | 1 | |||||
Variation de la trésorerie nette | -77 | -41 | |||||
Annexe 8 : Définition des indicateurs alternatifs de performance
Croissance organique du chiffre d’affaires consolidé : pourcentage de croissance du chiffre d’affaires consolidé, ajusté de l’effet (i) de la variation des taux de change en appliquant la méthode de calcul décrite au paragraphe 4.1.4.1 du document de référence, et (ii) des variations de périmètre autres que marginales.
Ebitda comptable : somme des éléments suivants tels qu’ils sont enregistrés dans le compte de résultat des états financiers consolidés : (i) le résultat opérationnel courant incluant la quote-part de résultat des entreprises associées dans la continuité des opérations du Groupe, (ii) les dotations nettes aux amortissements enregistrées au sein du résultat opérationnel courant, et (iii) les dotations nettes aux provisions enregistrées au sein du résultat opérationnel courant.
Ebitda retraité : Ebitda comptable tel que défini ci-avant retraité de la charge des options de souscription ou d’achat d’actions et des actions gratuites attribuées par les sociétés du Groupe.
Taux de marge d’Ebitda retraité : rapport de l’Ebitda retraité sur le chiffre d’affaires consolidé.
Ebitda retraité : résultat opérationnel courant IFRS retraité de la charge des options de souscription ou d’achat d’actions et des actions gratuites attribuées par les sociétés du Groupe ainsi que des dotations nettes sur actifs incorporels reconnus en consolidation.
Résultat net par action ajusté : résultat net part du Groupe retraité des « autres produits et charges opérationnels non courants », nets de l’effet d’impôt calculé au taux normatif Groupe de 34 % et des dotations aux amortissements relatives aux actifs incorporels reconnus en consolidation (listes clients notamment).
Free cash-flow : somme des éléments suivants, tels qu’ils sont définis par ailleurs et sont enregistrés dans des rubriques individuelles (ou calculés comme la somme de rubriques individuelles) dans le tableau des flux de trésorerie des états financiers consolidés :
Taux de conversion : rapport du free cash flow sur l’EBITDA retraité.
Ratio de levier (selon la définition des covenants du Contrat de Crédit Senior calculé et présenté au titre de l’endettement financier du Groupe à une date de clôture donnée) : rapport de l’endettement financier net (à la date de la clôture déterminé selon la définition et les covenants du Contrat de Crédit Senior tel que décrit à la section 4.7.2 « Contrat de Crédit Senior » du document de référence, c’est-à-dire excluant les frais d’émission non amortis, d’une part, et la juste valeur des instruments dérivés d’autre part) et de l’Ebitda retraité calculé sur les 12 derniers mois glissants à la date de la clôture considérée, proforma de l’Ebitda des acquisitions et des cessions de sociétés consolidées réalisées au cours de la période de 12 mois précédant cette date.
Consultez la version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20171205006500/fr/
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