Pourquoi investir en Bourse à travers les ETF ?

Les ETF sont l'un des placements favoris des investisseurs qui veulent investir leurs capitaux en Bourse. Avec un encours qui avoisine les 10 000 milliards de dollars début 2022, ils vous proposent un vaste choix d'investissement sur un panier de titres spécifique à un indice, un secteur d'activité, une zone géographique, une classe d'actifs ou à une stratégie d'investissement.

Par leur fonction de « gestion passive », les ETF se démarquent à plus d'un titre par rapport aux OPCVM traditionnels ou fonds de gestion active en raison de la réduction des frais de gestion. Au point qu'ils deviennent un placement adapté pour diversifier votre portefeuille.

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Qu'est-ce qu'un ETF ? Définition et fonctionnement

Un ETF est en quelque sorte un fonds qui se limite à répliquer la performance d'un sous-jacent pouvant être un indice, une obligation, une paire de devises ou une matière première. À la différence d'un fonds de gestion active, il est côté en Bourse en temps réel.

Par exemple, avec un ETF CAC 40, vous investissez dans 40 titres de l'indice français en un seul produit. Un ETF S&P 500 vous ouvre la porte à 500 actions américaines dont Apple, Microsoft, ExxonMobil, Johnson & Johnson, Coca-Cola ou Pepsico.

Les avantages des ETF : frais de gestion, diversification, transparence, cotation en temps réel

Les principaux avantages qui expliquent la popularité des ETF, sont nombreux à tel point qu'ils rendent accessible l'investissement en Bourse. À commencer par les frais de gestion qui sont plus compétitifs que ceux des fonds de gestion active. Et pour cause, la gestion d'un ETF nécessite seulement le suivi de la performance du sous-jacent, et non de battre leur indice de référence à travers une analyse fondamentale approfondie.

Vient ensuite la diversification qui vous offre le choix d'investir dans un panier de titres tels que les actions, les obligations ou les matières premières. Mieux encore, il existe des ETF spécifiques à des thématiques ou stratégies d'investissement auxquels vous ne pouvez pas accédez en temps normal. Cela permet de mieux répartir le risque global de votre portefeuille.

Concernant la transparence d'un ETF en particulier, l'algorithme se contentera d'investir uniquement dans les actions de l'indice de référence. Vous n'aurez pas de besoin de vous soucier de la performance.

Enfin, comme un ETF est coté en continu, vous avez la possibilité de l'acheter et vendre à n'importe quel moment durant les horaires des places financières.

Les risques des ETF

Étant exposés sur des sous-jacent comme sur un panier de titres composant un indice boursier, les ETFs sont sensibles aux aléas des marchés financiers avec le risque de perte de capital. Supposons que les cinq premières pondérations de l'indice parisien LVMH, L'Oreal, Hermes, TotalEnergies et Sanofi baissent violemment, la performance de l'ETF CAC 40 en pâtira. L’enjeu des conseillers Alphacap sera de constituer une allocation d’ETF la plus diversifiée possible (actions, obligations, géographie, matière première) afin de réduire la volatilité du portefeuille en cas de baisse du marché.

Bien qu'un ETF ne réserve pas à première vue de mauvaise surprise en matière de gestion, il faudra faire attention à son mode de réplication qu'il soit physique ou synthétique. Les ETF à réplication physique consistent à avoir recours au prêt de titres, une source de financement qui permet de couvrir une partie de leurs frais de gestion. Si la contrepartie qui a prêté les titres à l'émetteur d'ETF fait défaut, cela se soldera par une dépréciation importante du cours de l'ETF. Quant aux ETF à réplication synthétique, le risque de contrepartie vient de l'incapacité à respecter les accords de swap entre acteurs financiers.

Mais au fur et à mesure que les ETF font partie intégrante du paysage des marchés financiers, les acteurs financiers qui opèrent, se prémunissent de ces risques de réplication, qui en réalité, seraient exagérément surestimés. D'autant que ce sont des placements qui respectent un cadre réglementaire au même titre que les fonds de gestion traditionnelle.

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