(CercleFinance.com) - Sartorius Stedim Biotech parvient à se maintenir dans le vert avec un gain de 0,2% à 32,5 euros, soutenu par Gilbert Dupont qui relève son opinion de 'accumuler' à 'acheter' avec un objectif de cours ajusté de 40 à 40,8 euros sur le titre du groupe de fournitures médicales.

'Lors de notre entretien avec la société, le management s'est montré confiant en l'avenir, réitérant ses guidances annuelles de croissance à un chiffre (haut de fourchette) à taux de change constant du CA et modérée de la marge d'EBITA' rapporte le bureau d'études.

L'analyste retient un CA inchangé en croissance modérée de 5,9% à 424,9 millions d'euros en 2010 puis revu en baisse en 2011 (+8,5% contre +12,5% auparavant) et en 2012 (+10,5% contre +12,5%). Toutefois, ses estimations de BPA sur les trois prochains exercices ressortent en hausse significative après intégration de charges financières plus modérées que prévu et d'un taux d'imposition moins fort qu'anticipé initialement.

Gilbert Dupont note que la situation financière est saine avec un 'gearing' attendu en fin d'année 2010 à 25,8% et que, 'argent et actions en 'poche, le groupe semble aujourd'hui près à saisir une opportunité d'acquisition stratégique'

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