OFI INVEST PATRIMOINE

L'OPCVM a pour objectif de protéger et de valoriser le capital sur la durée de placement recommandée au moyen d'une gestion équilibrée de l'allocation entre les marchés d'actions et les marchés de taux. Le processus de gestion se fondera sur une analyse macro- économique permettant de définir les grandes thématiques boursières ainsi que les orientations sectorielles et géographiques. Les valeurs seront ensuite sélectionnées à partir de plusieurs critères comme leur potentiel de valorisation ou leur maturité, la situation des sociétés émettrices, leur notation, leur perspective de croissance ou encore la qualité de leur management. Si l'allocation d'actifs a vocation à tendre vers un portefeuille équilibré entre la performance des actions et celles des obligations, le gestionnaire pourra librement surpondérer, en fonction de son anticipation, l'une ou l'autre de ces catégories. Caractéristiques essentielles : - L'allocation d'actifs du portefeuille et la sélection des valeurs mobilières sont entièrement discrétionnaires. - Le portefeuille pourra comprendre jusqu'à 100% d'actions et de titres donnant accès au capital et/ou de titres de créance et instruments du marché monétaire de toutes zones géographiques ainsi que, dans la limite de 10% de l'actif net, de pays émergents. Cette exposition sera réalisée soit en direct à travers l'achat de titres vifs, soit indirectement à travers l'achat de parts ou actions d'OPCVM ou fonds d'investissement à vocation générale de droit français ou OPCVM européens à hauteur de 50% maximum de l'actif net de l'OPCVM, ou encore au moyen d'instruments dérivés ou intégrant des dérivés. Ces titres appartiendront indifféremment au secteur public ou au secteur privé et pourront être libellés en toutes devises et relever de toutes tailles de capitalisation. La sensibilité du portefeuille « taux » est comprise entre 0 et +8. - La société de gestion applique des dispositions relatives à la sélection des émetteurs notamment en limitant le pourcentage de détention pour un même émetteur en fonction de sa notation lors de l'acquisition. Ainsi, la détention de titres de créance d'un émetteur privé (hors Etats, établissements publics ou assimilés) non noté ou de notation inférieure à A (notation Standard & Poor's ou notation équivalente auprès d'une agence indépendante de notation) est limitée à 3 % maximum de l'actif net. Il est précisé que chaque émetteur sélectionné fait l'objet d'une analyse par la société de gestion, analyse qui peut diverger de celle de l'agence de notation. Un comité de sélection des signatures valide l'intégralité des émetteurs sélectionnés qu'ils soient notés ou non notés, et statue si besoin sur la notation effectivement retenue pour chaque émetteur. - Les instruments dérivés et intégrant des dérivés pourront être utilisés pour exposer l'OPCVM aux marchés actions, de taux ou des devises. Ces mêmes instruments pourront être utilisés pour permettre de couvrir l'OPCVM des risques actions, taux et devises. Le risque global de l'OPCVM est calculé selon la méthode du calcul de l'engagement. Le niveau maximal d'exposition de l'OPCVM aux marchés pourra être porté jusqu'à 110% de son actif net. Indicateurs de référence : L'indicateur de référence auquel l'actionnaire pourra comparer a posteriori la performance de son investissement est composé des indices suivants (coupons / dividendes nets réinvestis, cours de clôture) : 25% FTSE World Developed : cet indice actions est composé des plus grandes capitalisations mondiales des pays développés. Il est calculé et publié par le Financial Times Stock Exchange . 25% EuroStoxx® : cet indice actions libellé en euro est composé des principales capitalisations de la zone Euro présentes dans l'indice Stoxx® Europe 600. Il est calculé et publié par la société Stoxx Limited . 50% JPM Europe : cet indice obligataire est composé des emprunts gouvernementaux européens de toutes maturités. Il est calculé et publié par la société JP Morgan.