3 commandements essentiels pour construire un portefeuille zen et rentable

Vous n'avez pas besoin d'une grande expérience sur les marchés financiers pour devenir un bon investisseur. Voilà un encouragement pour investir en actions au service de votre patrimoine, votre actuelle ou future retraite, ou de l'économie des entreprises.

Construire un portefeuille zen et rentable est à la portée de tous. Pour atteindre cet objectif à vie, voici 3 commandements essentiels à respecter et à conserver dans votre carnet de notes d'investisseur.

Réfléchissez à la construction d'un cœur de portefeuille

Sans être un donneur de leçon, je suis toujours stupéfait que les investisseurs novices s'engagent à rechercher les pépites de demain. A votre place, je réfléchirais à la construction d'un cœur de portefeuille composé d'actions à dividendes qui vous permettront d'affronter n'importe quelle condition de marché.

Première étape, trouvez des entreprises bien établies avec une position de leader de marché dans leur secteur de prédilection. Elles jouissent d'une stabilité à toute épreuve. En ce sens, la deuxième étape est de veiller à ce qu'elles réalisent une croissance stable de chiffre d'affaires et de bénéfices sur les 5 à 10 dernières années. Troisième étape. Posez-vous la question de savoir si elles ont augmenté leurs dividendes au cours des crises passées. Par expérience, il s'agit d'une preuve de la confiance d'un management vis-à-vis des fondamentaux de l'entreprise.

En conservant un cœur de portefeuille sur une longue période, vous bénéficiez de la puissance des intérêts composés. Des exemples comme Air Liquide, Pepsico, Johnson & Johnson constituent de bonnes références à ce titre.

Restez dans votre cercle de compétences

Vous avez une multitude de choix pour trouver de bonnes actions. Mon petit doigt me dit que vous risquiez d'être quelque peu déboussolé. Pour vous aider avec un minimum de risque, avez-vous essayé de construire votre cercle de compétences (CdC) ? Je tiens à vous rassurer qu’il n’y a rien de technique. C'est juste du bon sens.

Le CdC est votre zone de confort sur la compréhension du business de l'entreprise ou d'un secteur d'activité. Votre parcours professionnel peut être le point de départ pour construire le vôtre. Une citation de Warren Buffet va complètement vous rassurer :

« Vous n'avez pas besoin d'être un expert sur toutes les entreprises. Vous devez être capable d'évaluer des entreprises de votre cercle de compétences. La taille de ce cercle n'est pas très importante ; Connaître ses limites est toutefois vital. »

Ce que veut dire le maître de l'investissement en actions, c'est que vous devez être focus sur les entreprises ou les secteurs d'activité simples à comprendre. Se contenter de peu peut vous suffire à réaliser des performances remarquables.

Exemple de cercle de compétences

La construction d'un CdC vous évitera d'entrer dans le club des 90 % des investisseurs qui perdent en Bourse. Non seulement, vous maîtrisez votre tolérance au risque. Mais de plus, la gestion de vos émotions sera meilleure.

Bien distinguer les catégories d'actions

Connaissez-vous Peter Lynch ? C'est une légende de la gestion d'actifs des années 1980. Il a eu le mérite de réaliser une performance de 29 % par an sur ses fonds actions pendant 13 ans chez Fidelity.

Pour sélectionner ses actions pour ses fonds, il a eu l'intelligence de les classer en 6 catégories : les piliers, les actions à faible croissance, les cycliques, les actions à forte croissance, les entreprises en situation de redressement, et les actions décotées. Si vous êtes novice en Bourse, concentrez-vous sur les piliers et les actions à faible croissance pour dénicher des actions de belle qualité.

La première catégorie regroupe des multinationales qui ont la capacité à augmenter leurs bénéfices à un rythme raisonnable. Elles vendent des biens et services indispensables dont les ménages ne peuvent pas couper dans leur budget. Lors des marchés baissiers, leur caractère défensif offre une certaine protection à votre portefeuille.

La seconde regroupe des entreprises matures qui étaient auparavant des entreprises à forte croissance et ont vu petit à petit leur rythme de croissance ralentir. Mais elles ont la réputation de bien gérer leurs cash-flow pour verser régulièrement des dividendes, à l'image des majors pétrolières.

En conclusion, ces trois commandements essentiels jetteront les bases de la construction d'un portefeuille zen et rentable. Pour les particuliers qui entrent en Bourse, je vous recommande d'aborder le cœur de portefeuille avant d'expérimenter des idées d'investissement plus aventureuses et à fort potentiel. Vous verrez dans la durée que ce n'est pas si ringard de détenir des actions d'entreprises de la vieille école comme Warren Buffett le fait si bien.