Comment repérer des retournements de tendance grâce à l'analyse technique ?

Repérer un retournement de tendance sur les marchés boursiers est une compétence précieuse pour tout investisseur. Les tendances de marché, qu'elles soient haussières ou baissières, ne durent jamais éternellement. Identifier les signes précurseurs d'un changement de direction peut permettre de maximiser les gains ou de minimiser les pertes.

Les indicateurs techniques comme les moyennes mobiles, le RSI, le MACD, ainsi que les modèles graphiques jouent un rôle crucial dans cette analyse. En observant ces éléments, les investisseurs peuvent obtenir des informations sur un potentiel retournement de tendance.

Détecter un retournement de tendance requiert une compréhension approfondie des signaux techniques et de leur interprétation correcte. Par exemple, un croisement entre la moyenne mobile à court terme et celle à long terme peut indiquer une inversion de tendance. De même, une divergence entre le prix et un oscillateur peut signaler un affaiblissement de la tendance actuelle et la possibilité d'un retournement imminent. Toutefois, il est essentiel de combiner plusieurs indicateurs pour confirmer ces signaux et éviter les faux positifs. Alors, comment pouvez-vous utiliser ces outils pour anticiper les retournements et optimiser vos stratégies d'investissement ?

Signal n°1 : Une sortie favorable d'une figure chartiste

L'un des meilleurs signaux pour miser sur un retournement de tendance est une sortie favorable d'une figure chartiste, une configuration graphique marquée par des points hauts et des points bas sur un graphique de prix. Chacune d'entre elle se base sur des probabilités aidant les investisseurs à définir des objectifs de cours.

Validation de l'ETEi sur Michelin en unités hebdomadaires

Le cas de Michelin est typique de ce que recherchent les investisseurs comme signal de retournement à la hausse. L'équipementier automobile a validé au dernier trimestre 2023 une figure de chartiste de retournement, une ETEi (épaule-tête-épaule inversée), après sa lourde chute suite au conflit russo-ukrainien.

Statistiquement, l'issue d'une ETEi se solde dans 98 % des cas par une sortie haussière. Dans plus de 50 % des cas, le cours de l'actif sous-jacent réalise un throwback (retour sur support) sur la ligne de cou de l'ETEi pour conforter le retournement de tendance à la hausse.

Signal n°2 : Les croisements de moyennes mobiles

Vous avez sans doute entendu parler des croisements de moyennes mobiles : la croix de la mort (Death cross) lorsque la moyenne mobile inférieure croise à la baisse la moyenne mobile à long terme, indiquant un potentiel retournement à la baisse et inversement la croix dorée (Golden cross) lorsque la moyenne mobile inférieure croise à la hausse la moyenne mobile à long terme.

Les avantages de ce signal sont sa simplicité d'interprétation et le lissage des fluctuations de prix à court terme pour réduire le bruit de marché. Mais d'un autre côté, les croisements de moyennes mobiles sont des indicateurs retardés, ce qui veut dire qu'ils réagissent aux changements de prix après qu'ils se sont produits. Cela peut engendrer un décalage dans l'identification des retournements de tendance, ce qui peut parfois réduire l'efficacité des signaux. Dans une tendance non affirmée, les croisements de moyennes mobiles peuvent générer de faux signaux, conduisant à des contrepieds dans un sens ou dans l'autre.

Golden cross sur GTT en unités journalières

Dans le cas de GTT en unités journalières, on voit clairement que le golden cross MM50/MM200 jours se concrétise bien après la rupture de la précédente ligne de tendance baissière et l'énorme bougie haussière du 31 juillet 2023 qui a favorisé le franchissement de la résistance des 98-99€. Pour être plus précis, le golden cross ne fait que confirmer les premières prémices d'un retournement de tendance à la hausse.

Signal n°3 : Les divergences sur RSI, MACD, etc

Les divergences sont souvent mises en avant pour évoquer éventuellement de possibles retournement de tendance. Juste pour rappel, elles se produisent lorsqu'un indicateur technique ne fait pas de points hauts/bas que le prix d'un actif sous-jacent après un mouvement haussier/baissier majeur.

Cependant, elles seront justifiées lorsque l'actif sous-jacent valide un signal technique de premier plan sur le graphique et l'indicateur technique déborde à la hausse ou à la baisse la zone de neutralité à 50.

Divergence baissière sur LVMH en unités mensuelles

Pour ce qui est du cas de LVMH, la divergence baissière constatée en unités mensuelles est actuellement à la croisée des chemins. Si l'action enfonce la ligne de tendance haussière depuis les points bas du Covid, on pourrait assister à un début de retournement de tendance à la baisse accompagné d'un RSI qui glisserait sous la zone de neutralité à 50.