Cac 40 : " le croisement MM200 par MM150 fait trés mal " - Page 7

EN IMAGES, cette fois : Bollinger divergeantes en formation!!!..

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Message complété le 05/05/2015 17:57:52 par son auteur.

Observez bien la déconsolidation depuis MARS 2015 de la hausse du MACD, du RSI et des stochastiques alors le cours haussier a continué de grimper pour échouer sous la limite formée par les 2 sommets long terme.

On est en passe de valider le triple top baissier long terme...

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Bollinger divergeantes en formation!!!...

Le cours plonge avec la bollinger basse.

Chute validée.
Un retour sur les 4650 est dans les possibilités court-terme...

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Pour complément : ce qui travaille aussi les cours actuellement...

Article "Changement d’anticipations sur la politique de la BCE"
http://philippewaechter.nam.natixis.com/2015/05/04/changement-danticipations-sur-la-politique-de-la-bce/

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Dans cette zone, il conviendra de surveiller toute apparition de Bollinger divergeantes : ce qui serait un fort signal baissier..

Toutefois, les signaux graphiques (formation du tiple top / long terme) sont actuellement divergeants avec l'actualité économique plutôt bonne en Europe : les chiffres du T1 -2015 sont généralement de bonne facture et laissent entrevoir pour nombre d'entreprise des perspectives de croissance, en soutien la baisse de parité / dollar dont il faut surveiller une reprise d'un courant haussier, et l'impact quasi nulle de la baisse du pétrole sur l'activité économique.

Le rachat de titres par la BCE devrait continuer de booster la finance sur la prochain moins à l'image de ce qui s'est produit aux US pour une action similaire.

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Percutage de la Bollinger Basse : c'est pas bon signe...

Le pic haussier vient ricocher à la baisse sur la résistance matérialisé par les 2 sommets historiques long terme. La baisse qui s'enclanche achèvera donc la matérialisation du triple top : ce dont nous avons largement parlé ci-dessous...

C'est pas signe pour l'été en dépit de bons résultats d'entreprise notamment hors CAC, la mode va être au stock-picking...


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Message complété le 01/05/2015 14:43:24 par son auteur.

Notons EGALEMENT sur ce graphe en dessous en vert une accélération haussière des volumes vendus depuis le 1er avril...

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COMPLEMENT à l'ajout du jour :

Pas de gros soucis tant que l'on ne percute pas de plein fouet la Bollinger Basse.

La baisse du jour est cependant une grande respiration qui devrait dégonfler la petite bulle de Bollinger formé dernièrement et plutôt mal dessinée...

Message complété le 29/04/2015 20:39:41 par son auteur.

NB : on vient tout même de monter de + de 1000 pts en ligne droite. Un appel d'air serait salutaire...

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Rien de bien inquiétant pour l'heure, on progresse au milieu des bollingers qui se reserrent jours après jours : la sortie du goulot en cours d'étranglement sera le véritable test à venir...

Les valeurs impactés par baisse sont pour la plupart les titres en surachat avec des PER tétraploïdisés afin d'absorber le dégoulis de liquidités...

ET POUR RAPPEL /

Notons donc "Mais ce n'est pas la pire menace car le volume des achats de titres à crédit pulvérise tous les records connus, y compris ceux atteints au sommet de la 'bulle Internet' en mars 2000. Et les cours grimpent tandis que les bénéfices du 'S&P' se contractent... mais il reste heureusement les 'rachats de titres' par centaines de milliards chaque trimestre aux USA. Alors, gare à la cassure des 2.090Pts (MM20) puis des 2.040Pts (plancher du 11 mars et MM100) puis à une accélération sous 2.021Pts (ex 'gap' du 2 février)."

On conviendra de bien surveiller ses marmites sur le feu...

Quand on sait que de plus certains ont achetés des produits spéculatifs et dérivés avec des leviers de 200, un retournement brutal pourrait attirer les cotations vers les abysses... Bulltrap...

Article "S&P500: risque de 'bull-trap' au-dessus des 2.120Pts. "
http://www.abcbourse.com/marches/sp500-risque-de-bull-trap-au-dessus-des-2120pts_324755_PX4p

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Par rapport aux précédentes interventions sur ce sujet, on se situe toujours dans le risque de matérialisation de la dernière phase d'un triple top baissier. Le support matérialisé par les 2 grands pics de hausse de ces 20 dernières années n'est toujours pas dépassé.

Par rapport à la situation actuelle, les revenus des pétrolières us de schistes sont en chute libre, avec le compartiment des matières premières plombé par la baisse de la croissance en Chine. Certains avaient envisagé une reprise des cours des MP, ce qui avait provoqué en début d'année un petit rebonds : mais pour l'instant, il n'en est rien, les cours ont de fortes chances de se maintenir dans la bas du tableau...

En Europe, les indicateurs MPI sont en dessous des attentes, mais rien de bien étonnant là-dedans... Ah, satanés experts...

Comme nous en avions parlé sur ces forums, l'injection de liquidités ne fait pas progresser l'activité économique, mais à court terme uniquement la spéculation et les banques... On est bien loin de l'activité réelle du monde du travail...

Seuls signaux importants pour l'heure, l'augmentation importante des fusions acquisitions qui trouve son essor dans la baisse importante du loyer de l'argent (comprenez la baisse des taux d''intérêt) et le besoin d'augmenter un chiffre d'affaires dans un marché saturé où la croissance devient difficile à réaliser sans recette miracle...

Enfin, ne nous y trompons pas, prenez soin d'afficher les performances boursières du CAC 40 à échelle 5 ans: vous serez alors surpris de constater que certaines performances récentes sont très relatives quand on mesure avec précision le long terme...

Chacun peut ainsi voir midi à sa porte, à condition toutefois d'ouvrir ladite porte un jour de beau temps et d'y constater que le soleil indique bien midi...

Message complété le 27/04/2015 11:18:37 par son auteur.

CORRECTION : Lire "...indicateurs PMI..."

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à Observer...

En signe avant-coureur et propice à des inversions de tendances, on notera que cela fait déjà un mois que le CAC PME Plafonnait et tous ses indicateurs sont la baisse.

Il sera intéressant de surveiller tout signal de reprise du CAC PME, il pourrait coïncider avec la baisse du CAC sur le principe des vases communicants...

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Quelques news concernant le triple top baissier en formation...

Et visiblement, plus l'indice résistera, plus ses chances de monter s'amenuiseront...

Mais ce qui vaut pour le CAC ne vaut pas forcément pour les autres indices où l'on trouve encore des PER inférieur à 7 avec des dividendes supérieurs à 5%...

Il devrait donc y avoir un gros tour de chaises musicales sur les survalorisations...

Article "CAC40 : la barrière est à 5100 points. Quelles stratégies appliquer ?"
http://labourseauquotidien.fr/cac40-la-barriere-est-a-5100-points-quelles-strategies-appliquer/

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Je vous ai parlé hier d'un triple TOP baissier en format sur le long terme du CAC 40. En voici d'autres, dont l'apparition en masse pourrait bien sonner le tocsin, voir le glas de la spéculation en toute déconnexion des réalités économiques le moment venu.

Surtout que la finance, nageant dans l'opulence, navigue sans carte au moral et en totale décontraction... (CF. = L'euphorie)...

Article "Des triples sommets de plus en plus inquiétants sur les indices européens"
http://labourseauquotidien.fr/des-triples-sommets-de-plus-en-plus-inquietants-sur-les-indices-europeens/

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Le canal haussier continue sa poussée, l'effet de bulle s'estompe sur les bandes de Bollinger : on est dans une hausse visiblement durable à court terme.

Un prochain test violent devrait arriver et il sera un enjeu de taille :

En Avril, mai et juin:
1. Validation des résultats 2014 et versement des dividendes.
2. Baisse mécanique des cotes suite aux dividendes versées et Ventes "prises de bénéfices"...
3. Publication des premiers chiffres 2015 (T.1)

Comme on le voit sur les cartes du magazine Geo de ce mois et publiées dans "Les pompiers de la finance... pas mondiale".
Le pétrole régit toujours l'économie : la baisse de cours entraine pour certains pays des baisses considérables de ressources financières. Autre constat, les carnets de commandes peinent à se remplir.

Les entreprises exportant en zone de conversion Dollar seront les grandes gagnantes des changes et devraient annoncer de gros profits de trésorerie suite à la baisse de l'euro.

Pour les autres entreprises, la situation est moins évidente et certaines comme annoncé ci-dessous auront du mal à réitérer les performances de 2014 : on a déjà déjà des prévisions de CA au mieux "étales" pour 2015.

Pour l'instant, on est plus à l'heure des comptes : les dés sont joués pour 2014 et ont fait place nette à la spéculation pure sans fondement avec la réalité économique. Mais le retour au fondamentaux devra se faire : c'est un principe économique de base...

Si on passe cette période sans trop de baisse, on va aller chercher les 5200/5300 et on formera alors sur le très long terme le fameux triple-top baissier. Il sera alors temps de refaire le point...

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Effectivement ça monte.

Mais on ne converse pas sur les même échelles de temps. Sans l'intervention de la BCE et les fonds US, ma vision pour février était juste. Le pétrole est aussi tombé en dessous de 50$ contrairement à tout ce qui était indiqué. Le détricotage de l'actualité p"trole est plus que fondé. La Russie est loin d'être au fond du trou, comme prédit par les médias et la désinformation qui règne actuellement de toute part...

Mais il y a un décalage certain et de plus en plus grand entre la bourse et l'économie réelle (le commerce mondial), qui je le rappelle représente 2% en gros de la masse monétaire mondiale en circulation.

Le problème, sauf intervention par planche à billet interposée est que ces fameux 2 % doivent rémunérer l'ensemble du système.

Comme tu l'as souligné cette semaine, le chômage en France continue de progresser et les livrets A car les gens ne font pas que changer de placements, ils puissent aussi dans leur économies pour assurer le quotidien.

La hausse de la bourse en Europe a été grandement orchestré par les USA auxquels on fait la faveur d'une fuite la veille du 22/01 afin que les fonds reviennent spéculer en Europe et provoquent la hausse par un mouvement de fond. Ce mouvement a permis de passer le triple top baissier contre toute attente et a donné une première bulle spéculative dont la consolidation normale aurait été une sortie par la borne basse de la fermeture de ladite bulle. Mais à cette première bulle vient s'en adjoindre une seconde qui devrait être longue et sans palier de décompression (ascension jusqu'à la phase "nouveau modèle" - voir graphe).

Comme toi, j'assiste à la hausse, mais comme tu aimes souvent à le répéter : "les arbres ne montent pas au ciel"... : par rapport au graphe que j'ai publié l'autre, mon diagnostic est que l'on se trouve en pleine "Phase Maniaque haussière".

Je continue donc ici, à attirer l'attention sur l'économie marquante afin de souligner aussi souvent que possible le décalage avec la réalité.

Actuellement, les informations du pétrole et des bourses sont manipulés par les fonds spéculatifs US, ceux-là même qui avaient désertés la bourse entre juin et décembre dernier avec un point d'orgue en octobre.

L'ascension est maintenant brutale, elle entrainera une correction brutale : c'est un principe d'énergie communicante : la question est maintenant quand ?

On peut penser à l'automne 2015 pour plusieurs raisons :

1. Chaque année au deuxième semestre, le pétrole subit une vague de baisse des cours : ce qu l'entrainera plus bas, car il y a peu d'espoir qu'il remonte momentanément au dessus de 60$...

2. Les stocks pétroliers mondiaux sont supérieurs à 1930... Certes, l'économie actuelle est plus gourmande en pétrole, mais les partis en présence n'ont aucune volonté de faire un geste d'infection en faveur de... : seules, le verrouillage des parts de marchés compte... Mais, il semble que les nouveaux systèmes développés pour réduire les consommations aient maintenant un impact croissant à la baisse sur la demande mondiale.

2 bis. L'économie mondiale est toujours principalement basée sur le système énergétiques des produits pétroliers.

2 ter. La baisse du cours du pétrole aura des retombées très largement plus faibles que celles annoncées : c'est le principe du nouveau modèle d'abord encensé par les perspectives, puis révisé à la baisse par la réalité des choses...

3. La baisse durable du pétrole entraine mécaniquement l'affaiblissement économique de certaines pays qui vont rentrer en décroissance et en inflation. Ce fait touche des pays en développement et donc à forte croissance, de ceux qui tirent l'économie mondiale vers le haut...

4. On assiste à l'émergence d'un nouvel équilibre monétaire qui va redistribuer provisoirement les cartes. Mais la puissance des BRICKS est sous-estimée. Les effets devises vont jouer. le dérèglement monétaire devrait se poursuivre...

6. Les PER des entreprises vont encore grimper ajoutant un niveau de déconnexion supplémentaire aux réalités économiques, il semble que le point d'orgue de cette hausse se situe autour de 5200 / 5300 pts.

7. La croissance chinoise baisse durablement...

8. La croissance mondiale n'est pas au rendez-vous.

9. Les attentes de hausses de chiffres d'affaires et de résultats pour le premier semestre 2015 et le troisième trimestre 2015, seront dans ce contexte assez difficiles à tenir. Les déceptions pourraient alors prendre le pas sur la spéculation.

10. La malédiction cyclique des 7 ans est pour 2015. peu importe les moyens, depuis 1973, inévitablement on prend toujours le mauvais chemin : 1973,1980,1987,1994,2001,2008 + 7 ...

11. Comme pour les précédent kracks, des signaux se font jour avant l'emballement du marché l'année qui précède le KRACK (pétrole/franc Suisse/ rouble/ effondrement de certaines places boursières), mais COMME TOUJOURS, personne n'en tient compte...

12. La hausse mondiale des bourses renforce les inégalités et donc le coefficient de GINI qui tend alors à s'orienter à la hausse : de nombreuses études montrent que pour la croissance s'inscrive dans un climat durable, il faut qu'il tend à baisser vers le "zero". On n'est donc pas dans le bon sens de marche. Cela traduit aussi que la finance n'est pas au service de l'économie et des personnes, mais de son unique intérêt.

13. La planche à billet en Europe est utilisé à tort : il est totalement invraisemblable et infondé que les 98% de finance en circulation n'arrivent plus à financer les 2 % de commerce mondiale, on est dans l'aberration totale

14. Le système financier mondial est actuellement obérant sur l'économie : et quand la rémunération ne le satisfait plus, il devient alors destructeur d'économie et donc d'emploi, de répartition de richesses, d'économie. Il accentue alors le principe d'inégalité. La Grèce en est un très bon exemple appliqué (et hélas réussi...)

15. Les sanctions sur la Russie, mais aussi pesant sur d'autres pays sont obérantes sur l'économie mondiale.

16. Le niveau d'attente de la finance mondiale est obérant sur l'économie, la vie des entreprises et la croissance : de plus non satisfait, il choisit de s'auto-rémunérer en ayant recours à plusieurs reprises à la planche à billet (US, japon, UE) pour se distribuer ce qu'il veut.

17. Une spéculation boursière tendue jusqu'à son point d'inflexion entraine la matérialisation rapide et soudaine de "black swan"...

Voilà, le fruit de mes réflexions actuellement, il faut donc demeurer prudent. Et plus on se rapprochera du sommet du pic, plus on risquera de s'y bloquer les ailes.

NB: si j'ai le temps, je ferais une superposition de la courbe "étape d'une bulle" et CAC 40 depuis 2011. à la lecture des éléments actuels, la baisse de juin à décembre peut se lire comme le piège baissier, fruit des premières consolidation.

La superposition des 2 courbes donne une échelle de temps aux faits.


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Pas d' accord car ca qui compte c' est dans le graphique , c' est haussier mais c' est une histoire de moral , la bourse monte et comme des moutons le moral des ménages monte

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un éclairage supplémentaire sur ce qu'il se passe actuellement...

Le baromètre du moral des chefs d'entreprise publié hier par l'INSEE montre que le marché se déconnecte de la réalité économique.

Les commandes sont en berne, et on est déjà presque à fin février...

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En regardant ce graphe des 20 dernières années, on ne peut rester dubitatif et pantois que sur la formation actuelle d'un troisième grand sommet à la baisse, qui sonnerait le glas des politiques actuelles de la planche à billet.

On peut aussi en matérialiser la limite haute : autour de 5200/5300 à la louche...

A chaque signal graphique baissier récent, on a pris le chemin inverse de la logique d'analyse grâce à un interventionnisme puissant. Le canal de hausse puissant que l'on emprunte actuellement rappelle furieusement celui de 1999/2000 et de 2007. On atteint des niveaux de PER similaires et plus rien de l'économie réelle de semble avoir de prise sur le marché action. Sur des bases mensuelles, on est schématiquement en hausse depuis octobre 2011: ce qui induit un risque de reprise souffle important...

Effectivement, il serait dommage de ne pas profiter de la hausse, mais l'omelette est sur un feu vif qu'il convient de surveiller comme le lait sur le feu...

C'est donc effectivement haussier parce que l'on souhaite que ça soit haussier, mais les phases d'illusionnisme sont inévitablement rattrapées par les réalités économiques.

La vraie question est maintenant : "quand le télescopage aura lieu ?"... Peut-être à l'automne.

LES PRECEDENTS QE des US ont permis la spéculation sur la hausse du pétrole afin que le pétrole monte autour de 100$ pour permettre à l'extraction du schiste de pourvoir être rentable. La fin des QE des US a sonné la fin de la hausse du pétrole et en a précipté sa chûte. Que va-t-il donc se passer pour le QE européen qui fait monter les cours des actions de façon vertigineuse ?

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Beaucoup de valeurs sont en sur achat : deuxième tableau les actions sur lignées en rose figurent dans le jeu boursier, à vous d' en tirer les conclusions pour information

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Beaucoup de valeurs sont en sur achat : premier tableau les actions surlignées en rose figurent dans le jeu boursier , à vous d' en tirer les conclusions qui s' imposent

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La bande de bollinger basse poursuit sa fermeture de bulle spéculative haussière pour former un étroit canal qui devrait précipiter la baisse et ouvrir une nouvelle bulle spéculative à la baisse.

Question timing : on devrait arriver à la fermeture de bulle spéculative haussière autour de fin février...

A noter que beaucoup de valeurs se sont trouvées en surachat : ce qui devrait donc précipiter quelque peu la tendance à la baisse, le moment venu...

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La bande basse de Bollinger amorce la fermeture de la Bulle spéculative. Elle devrait remonter plus rapidement dans les jours qui suivent.

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