Forex: Journée très attendue : taux de la BCE et « stress test »

Belle séance dans le vert pour les places boursières mondiales avant les résultats très attendus aujourd'hui du « stress test » des 19 plus grandes banques américaines. Le rapport sur la capitalisation des banques devrait être dévoilé ce soir après la fermeture de Wall Street. Les marchés actions ont tous évolué en territoire positif stimulé par la bourse de New York qui a su imposer sa tendance aux indices européens. En effet, l'indice phare américain a clôturé la séance d'hier au-dessus des 8500 points gagnant ainsi +1.21% porté par les valeurs bancaires en pleine forme (Bank of America +17.07%, Citigroup +16.62%). Le Nasdaq, quant à lui, boucle la séance à +0.28% et à noter la belle progression du SP500 qui s'adjuge +1.74%.

Ces performances s'explique notamment par la destruction du nombre d'emplois moindre que prévue dans le secteur privé aux Etats-Unis. Le chiffre paru de 491.000 destructions d'emplois contre un consensus de 645.000 a rassuré le marché et permet d'entrevoir un début de reprise de l'économie mondiale. Sur le vieux continent, l'indice Cac 40 enregistre la plus grosse progression à +1.81% à 3283.51 points suivi du Footsie à +1.37% à 4396.49 points et du Dax à +0.57% à 4880.71 points. Du côté du pays du soleil levant, l'indice Nikkei a flambé ce matin à +4.55% grâce notamment aux valeurs bancaires, soit un plus haut niveau depuis novembre 2008.

Sur le marché des changes, l'euro est en légère baisse face au billet vert à 1.3270 avant le test de résistance et l'annonce des taux directeurs de la Banque d'Angleterre (BoE) et de la Banque Centrale Européenne (BCE). On devrait passer à un seuil historique des 1% pour les taux de la BCE soit une baisse de 0.25 points. Outre-manche, l'euro est à la peine face au sterling à 0.8770 accusant une perte de 300 pips depuis deux semaines. Face à la devise nipponne, l'euro se stabilise actuellement autour des 131 yens à 131.02 et le dollar, pour sa part, glane quelques 50 pips depuis hier à la même heure à 98.70 yens. Le câble poursuit son trend haussier à 1.5130 depuis dix jours boosté par la bonne tenue des marchés actions. Le gbp/jpy suit la même tendance à 149.40 yens pour un sterling.

Aujourd'hui, nous allons probablement vivre une séance très volatile sur les marchés des changes. En effet, nous attendons une batterie de chiffres macroéconomiques qui commencera à 13h par l'annonce des taux directeurs de la Banque d'Angleterre suivi à 13h45 de celle de la Banque Centrale Européenne. Dans l'après-midi, nous veillerons aux différents indicateurs provenant des Etats-Unis, à commencer par les allocations chômage à 14h30, puis l'indice de productivité non-agricole à 14h45 suivi par le discours du président de la Fed M. Bernanke à 15h30 et enfin le crédit à la consommation à 21h.

Trade du jour : Court EUR/GBP. Le cours continue sa phase de correction sous les 0.8800. Il devrait continuer de chuter ce matin. L'euro pourrait sortir affecter du discours de Trichet en cas d'annonce forte de mesures « non conventionnelles ». On vend au cours actuel (référence : 0.8770). Objectif ouvert. Stop à 0.8860.

Saxo Banque