L'investissement en SCPI en 2025, toujours une bonne option ?

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ont toujours été une option attractive pour les investisseurs souhaitant accéder à l’immobilier sans les contraintes de gestion directe. Epsicap, société de gestion spécialisée dans l’investissement immobilier "smallcaps", a démontré sa capacité à s’adapter aux évolutions du marché en optimisant la rentabilité et la diversification de son portefeuille. Cependant, avec les évolutions économiques et les ajustements des taux d’intérêt, la question se pose : faut-il encore investir en SCPI en 2025 ? Cet article propose une analyse approfondie des opportunités et des risques liés à l’investissement en SCPI cette année.

Le contexte économique et immobilier en 2025

L’évolution des taux d’intérêt

En 2023 et 2024, la remontée des taux d’intérêt a impacté l’ensemble du marché immobilier, y compris les SCPI. Toutefois, en 2025, plusieurs signaux montrent une stabilisation, voire une légère baisse des taux, ce qui peut être favorable aux SCPI.

Une baisse des taux signifie :

• Une hausse potentielle de la valorisation des actifs immobiliers détenus par les SCPI.
• Une amélioration des conditions de financement pour les investisseurs achetant des parts à crédit.

L’évolution du marché immobilier

Le marché immobilier connaît des ajustements. La demande en bureaux reste incertaine en raison du télétravail, mais certaines niches comme l’immobilier logistique, les résidences seniors ou encore les commerces alimentaires affichent une belle dynamique.

Les SCPI qui ont su s’adapter en diversifiant leur portefeuille vers ces actifs porteurs peuvent offrir un rendement intéressant.

2. Les avantages d’investir en SCPI en 2025 

Un rendement toujours attractif

En 2024, le taux de distribution moyen des SCPI est resté autour de 4,5 à 6 %, malgré les turbulences économiques. En 2025, ce rendement pourrait se stabiliser voire légèrement progresser pour les SCPI bien gérées.

Une alternative aux placements traditionnels

Face à l’instabilité des marchés boursiers et à la faible rentabilité des produits d’épargne classiques (Livret A, fonds en euros), les SCPI restent une solution équilibrée entre risque et rendement.

L’accès facilité aux SCPI

L’essor des plateformes d’investissement digitalisées permet d’accéder facilement aux SCPI, avec des processus de souscription simplifiés et des tickets d’entrée plus accessibles.

3. Les risques et points de vigilance

La liquidité des parts

Contrairement aux actions en Bourse, les parts de SCPI ne sont pas immédiatement revendables. Il est essentiel d’investir avec un horizon long terme (8-10 ans minimum).

La fiscalité

Les revenus issus des SCPI sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Cependant, des solutions existent pour optimiser la fiscalité, comme l’investissement en SCPI via l’assurance-vie ou le démembrement de propriété.

L’adaptation des SCPI aux nouvelles tendances

Certaines SCPI axées sur les bureaux peuvent souffrir d’une vacance locative accrue. Il est donc important de bien choisir la SCPI dans laquelle investir, en privilégiant celles qui se positionnent sur des secteurs en croissance (santé, logistique, résidences gérées, etc.).

4. Quelles SCPI privilégier en 2025 ?

Les SCPI diversifiées

Les SCPI investissant dans plusieurs types d’actifs (bureaux, commerces, logistique, santé) permettent de limiter les risques et de maximiser le rendement.

Les SCPI ISR (Investissement Socialement Responsable)

Avec la montée en puissance des préoccupations ESG (Environnement, Social, Gouvernance), certaines SCPI adoptent des critères ISR. Ces SCPI peuvent bénéficier d’une valorisation supérieure sur le long terme.

Les SCPI européennes

Investir dans une SCPI européenne permet de profiter d’une fiscalité plus avantageuse que les SCPI purement françaises, notamment en évitant les prélèvements sociaux de 17,2 % sur les loyers perçus.

 Une bonne opportunité sous conditions

Investir en SCPI en 2025 reste une opportunité intéressante, à condition de bien choisir ses supports et de prendre en compte les enjeux de liquidité et de fiscalité.

Les SCPI restent un excellent outil de diversification patrimoniale, mais nécessitent une approche réfléchie et adaptée à son profil d’investisseur.

Si vous souhaitez vous lancer, il est recommandé de : Diversifier vos investissements entre plusieurs SCPI.  Privilégier les SCPI positionnées sur des secteurs porteurs.  Étudier la fiscalité et optimiser votre stratégie d’investissement.

Avec ces précautions, l’investissement en SCPI peut s’avérer rentable et sécurisé, même en 2025 !