Saint-Gobain: émission obligataire de deux milliards d'euros

Cas N° 5 : Saint Gobain

Saint-Gobain: émission obligataire de deux milliards d'euros
Actualité publiée le 17/11/23 07:25

Saint-Gobain annonce avoir lancé avec succès une émission obligataire de deux milliards d'euros, composée de deux tranches d'un milliard chacune, respectivement à trois ans avec un coupon de 3,75%, et à sept ans avec un coupon de 3,875%.

Avec cette opération, il explique avoir 'tiré parti de conditions de marché favorables pour anticiper le refinancement d'échéances obligataires à venir, tout en optimisant ses conditions de financement'.

L'émission a été sursouscrite globalement près de deux fois, 'avec près de 200 investisseurs qui ont témoigné de leur confiance dans la qualité de crédit' du groupe de matériaux de construction.


Calcul du poids des coupons à verser en vertu des lois de l'étalement

• 1 tranche d'un milliard à trois ans avec un coupon de 3,75%,
= (1) soit 37,50 Md'€ de coupons annuel à servir et donc pour 3 ans un total de 112,50 Md'€.

• 1 tranche d'un milliard à sept ans avec un coupon de 3,875%
= (2) soit 38,75 Md'€ de coupons annuel à servir et donc pour 7 ans un total de 271,25 Md'€.

Soit un total récapitulatif de coupons à verser de +383,75,50 Md'€.
Donc pour un volume de 2 milliards d'euros, la facture indirectement s'alourdit de +19,187 %.


On notera que vu le montant Saint Gobain s'en tire plutôt bien !....

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