(CercleFinance.com) - Citi a renouvelé vendredi sa recommandation d'achat sur Sodexo, assortie d'un objectif de cours de 90 euros.

L'analyste estime que les comptes annuels devraient contribuer à restaurer la crédibilité du groupe, face à des investisseurs qui se montraient sceptiques quant à sa capacité à améliorer ses marges.

L'exercice 2014 s'est en effet traduit par une amélioration de 50 points de la marge bénéficiaire du groupe à taux de change constants, rappelle-t-il.

Dans sa note, Citi fournit trois raisons pour se montrer optimistes sur Sodexo en 2015, à savoir (1) la perspective d'une nouvelle amélioration de 40 points de base de la marge, (2) le retournement de l'effet devise en un élément favorable aux résultats (à hauteur d'environ +4%) et (3) une chute attendue de 30% des coûts financiers au cours des deux années à venir.

Citi dit attendre une croissance de 17% du BPA du groupe sur l'exercice 2015, puis de 13% en 2016.

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