Guetter un « breakout » ou le franchissement d'une résistance est l'un des signaux qu'attendent souvent les traders et investisseurs pour acheter une action. Il convient d'identifier les niveaux de cours clés et de mettre à profit un mouvement lorsque l'action franchit les niveaux requis. C'est comme si on faisait une passe décisive, conduisant à saisir une opportunité unique pour marquer un but.
Construire une stratégie de trade/investissement est crucial. Cela permet aux traders/investisseurs d'entrer dans des meilleures conditions de marché, lorsque le momentum est fort. Ils optimisent le temps passé devant leurs écrans et minimisent les transactions inutiles en suivant les tendances qui favorisent de potentiels profits.
Voyons les meilleures manières d'acheter une action après le franchissement d'une résistance.
2 questions à propos d'une résistance
Lorsqu'il s'agit de franchissement d'une résistance, les traders/investisseurs doivent identifier le type de résistance. S'agit-il d'une résistance oblique ou horizontale ?
La seconde question est de savoir si ce signal technique contribue à la fin de la dynamique précédente pour exploiter un ratio gains/pertes suffisamment important. Cela peut se traduire par la rupture d'une ligne de tendance baissière, ou la validation d'une figure chartiste de retournement haussier (double top, canal horizontal, triangle, épaule-tête-épaule inversée).
Comment se positionner après une résistance
Il existe diverses manières d'acheter une action après le franchissement d'une résistance. La plus classique est d'attendre judicieusement une ou deux clôtures supplémentaires pour garantir la sortie du cours de l'action par le haut, et donc valider définitivement une nouvelle tendance. Cependant, si vous prenez une position suite à un gap haussier, vous prenez le risque que le marché comble rapidement ce mouvement d'excès. Ainsi, cette manœuvre bien connue des investisseurs institutionnels, a pour but de fragiliser temporairement les mains faibles en situation de pertes, pour accumuler des positions à bon escient, jusqu'à ce que le mouvement de hausse reprenne.
Dans les marchés d'aujourd'hui où la crainte de louper le train en marche devient plus forte, la patience et la discipline pèsent de tout son poids pour gérer vos points de l'entrée, quitte à venir sur le tard. À ce titre, je préfère initier une position sur un throwback, c'est-à-dire une fois que la résistance devient pour toujours un support. Non seulement, j'évite d'acheter une action en zone potentielle de surachat. Mais de plus, j'entre confortablement dans une tendance haussière après que le marché a déjà validé des signaux sur plusieurs unités de temps.
Enfin, l'autre façon à vous proposer est de confirmer le franchissement d'une résistance en complément de signaux favorables venant d'autres indicateurs techniques. Par exemple, le mouvement peut être conforté par des cours au-dessus des moyennes mobiles (50 et 200 jours) qui évoluent en pente ascendante.
Étude de cas avec Crédit Agricole
L'action Crédit Agricole (ACA) avait longtemps frustré les investisseurs en butant à plusieurs reprises sous la résistance à 15,57€. Chaque échec entraînait une rechute des cours. Pire encore, le secteur bancaire était mal-aimée à cause de la crise des subprimes et de la zone euro, et de l'ère des taux bas qui compressait sa marge nette d'intérêt, ce qui expliquait pourquoi le titre alternait les hauts et les bas dans un long range de plus d'une décennie.
La série de plusieurs bougies mensuelles positives depuis fin décembre 2024 avait ouvert la voie à un franchissement de la résistance. Malgré une frayeur en avril dernier liée aux droits de douane, les 15,57€ ont été préservés en devenant un support via un throwback validé à partir de septembre dernier.
En unités hebdomadaires et journalières, les investisseurs pourraient donc entrevoir la fin d'une longue convalescence du titre bancaire en optimisant leurs points d'entrée autour des 15,57€. Dans l'hypothèse d'une clôture mensuelle favorable en octobre, on déclencherait une impulsion haussière vers les niveaux de la fin des années 2000, à commencer par les 22,6€. À l'opposé, une réintégration des cours sous le range annulerait ce scénario.
Quand la résistance cède : Le dilemme du trader
Le franchissement d'une résistance est un signal technique parmi tant d'autres. Aux yeux des acteurs de marché, il est celui le plus recherché pour réaliser des gains. Devez-vous prendre immédiatement une position après le signal ou attendre un throwback (qui pourrait ne jamais se produire) ? C'est le dilemme que tout trader/investisseur doit se gratter la tête.
La rupture d'un niveau de prix a un impact prépondérant sur le sentiment du marché. D'autre part, cette stratégie se révèle puissante, dans la mesure où on tente de profiter de la tendance et de l'optimisme du marché. Appliquée efficacement, la stratégie du franchissement de résistance constitue un arsenal pour appréhender le marché. Ainsi, la maîtrise de certains outils de l'analyse technique maximise vos chances de succès.
Suivez les marchés avec des outils de pros !