ATOS en chute brutale !!! - Page 36

En voilà un qui n'hésite pas à faire acheter le titre avec une franche recommandation d'achat et qui pourrait être dans le secret d'autres intervenants américains (JP Morgan, BlackRock) qui ont pas mal d'intérêts autour du titre. A l'heure où ouvre Wall Street on est depuis 13 heures sur un titre stable autour de 14,90 euros mais les volumes sont supérieurs à la moyenne. On verra à la clôture si cela rebooste encore davantage le titre.

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(CercleFinance.com) - Bank of America a relevé lundi sa recommandation sur le titre Atos de 'neutre' à 'achat' avec un objectif de cours rehaussé de 13,8 à 21 euros représentant un potentiel haussier de 50%.

Si l'intermédiaire reconnaît qu'Atos n'en est qu'au tout début d'un parcours de restructuration jugé encore très incertain, il souligne que les mesures déjà prises par l'équipe de management commencent à porter leurs fruits.

BofA en veut pour preuve les dernières perspectives dévoilées par le groupe technologique, qu'il considère comme 'moins négatives' que celles qui avaient été présentées lors de la journée investisseurs de juin 2022.

L'analyste note par ailleurs que le cours de Bourse reste très en-deçà de ses plus hauts de l'année 2020 (79 euros), et ce même s'il a presque doublé entre septembre dernier et aujourd'hui.

Le professionnel dit désormais percevoir un profil risque/rendement attractif sur le titre, avec un potentiel haussier qui pourrait selon lui atteindre près de 100% en cas de réussite de son projet de monétisation de la filiale de cybersécurité Evidian.

@Chabl,

Notre ami Troudnez doit avoir 27 ans et donc toute la vie devant lui....Moi, c'est juste l'inverse donc mon horizon ne va pas aussi loin...

Il y a déjà un mini gap 14.37/14.54€ à combler . Donc un retour rapide sur cette zone , n'est pas à exclure.

Je ne suis pas du tout "ATéiste" et je trouve totalement "utopique" une résistance à 77 euros qui se produira peut-être mais dans un laps de temps complètement inconnu.

Je préfère passer par les étapes de Dubaisan qui me semblent plus probables à court terme. Maintenant rien ne dit qu'un incident sur les marchés ne fasse pas replonger le titre sous les 14 euros ?

Je n'ai pas de boule de cristal ......

Prochaines résistances: 16€/16.89€ /18.77€

@troudnez

Personnellement j'avais pris position beaucoup plus bas mais j'ai revendu les 2/3 par précaution. Je peux conserver ce qui me reste.

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Mais j'aimerais essayer de comprendre ce qui se passe dans les coulisses de cette société totalement sous influence publique même si cela n'apparait pas au grand jour. L'épisode avec Airbus est dans ce contexte politique avant d'être économique.

Et par contre l'intérêt du milliardaire Kretinsky sur Tech Foundation semble davantage économique mais peu avantageux pour les actionnaires actuels.

Nouveau point haut sur 15,39 euros et déjà plus de 1,3 million de titres échangés !!!

Ça fait plaisir à voir ! Le réveil du tigre !

Les anglais sont partis...

Avec ou sans OP (A-E) le titre retrouvera des bases solides ! Juste laisser faire le temps...

Personnellement, ça m'intrigue un fonds qui déclare avoir franchi les 5% par acquisition de titres, et quelques jours après, déclare ne plus détenir de titres par cession hors marché...

Une commande pour quelqu'un qui veut rester discret ?

On est reparti avec de gros volumes dans une forte hausse. Déjà un point haut sur 15,23 euros.

Graphiquement on a sauté les résistances que j'ai pu voir sur plusieurs sites. Qui se place ?

Finalement le titre termine à 14,045 euros dans un volume affaibli d'un peu plus d'un million de titres. On n'a pas revu le point haut de ce matin à 14,34 euros et on est revenu vers le plus bas de 13,90 euros une heure avant la clôture.

Finalement il semble que l'on se retrouve sur une nouvelle phase d'indécision où l'investisseur voit soit "le verre à moitié vide", soit le "verre à moitié plein". Pour continuer dans le domaine de la perplexité on voit que les annonces récentes de JP Morgan et de BlackRock juste avant la publication sont suivies maintenant d'annonces inverses. ..................................

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La société JP Morgan Chase & Co. a déclaré à l'AMF avoir franchi indirectement en baisse, le 28 février 2023, les seuils de 5% du capital et des droits de vote de la société Atos.

Ce franchissement de seuils résulte d'une cession d'actions Atos hors marché. JP Morgan Chase & Co. ne détient plus aucune action Atos.

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La société BlackRock, agissant pour le compte de clients et de fonds dont elle assure la gestion, a déclaré à l'AMF avoir franchi en baisse, le 1er mars 2023, les seuils de 5% du capital et des droits de vote de la société Atos et détenir, pour le compte desdits clients et fonds,4,62% du capital et des droits de vote de cette société.

Ce franchissement de seuils résulte de cessions d'actions Atos hors et sur le marché et d'une diminution du nombre d'actions Atos détenues à titre de collatéral.

Avis d'analystes

Bryan Garnier a réitéré pour sa part son conseil à 'vendre', malgré un flux de trésorerie disponible supérieur aux attentes en 2022, tandis que son objectif de cours est relevé de 9,1 à 13 euros afin de prendre en compte des estimations de BPA et des hypothèses de BFR rehaussées.

Même avec le plan actuel, il faudra en effet des années de restructuration lourde pour que la firme renoue avec les niveaux des meilleurs élèves en matière de croissance des revenus et de marge d'exploitation... Pour résumer, pourquoi payer les actions Atos sur un multiple VE/Ebit estimé de 7,3x pour 2023 avec un hypothétique retour à une marge opérationnelle à deux chiffres en 2026 ou 2027, alors que Sopra Steria se négocie sur un ratio VE/EBIT estimé à 8,3x pour 2023 avec un possible retour à 10% de marge en 2024 ?

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Exane BNP Paribas a par ailleurs ajusté son objectif de 9 à 10 euros tout en restant à 'sous-performer'.

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Donc maintenant l'objectif semble revenu entre 10 et 13 euros pour plusieurs analystes mais cela n'empêche pas les analyses graphiques de rester orientées à la hausse. Donc on est là dans une appréciation différente comme cela arrive entre l'analyse fondamentale (ça va mieux mais pas assez pour justifier plus de hausse) et l'analyse graphique (on reste orienté à la hausse).

Ce matin on a touché sur 14,34 euros une résistance comme hier. Ira t-on plus haut ? .................. A voir ce soir.

(CercleFinance.com) - Oddo maintient sa note de 'sous-performance' sur le titre Atos, avec un objectif de cours relevé de 8,3 à 11,2 euros.

Le bureau d'analyses met en avant la difficulté d'analyser les tendances sous-jacentes d'activité en raison d'effets de bases très différents entre T3 et T4, et en l'absence des détails de croissance organique trimestrielles de TFCo et Evidian.

D'ailleurs, 'Evidian affiche une Marge Op. de seulement 5.2% en baisse de 160 pb alors que nous attendions une stabilité. Le chemin vers les 10% de marge à moyen terme semble désormais bien long...', note le broker.

Oddo rapporte qu'Atos a communiqué un objectif de croissance org. de -1% à +1% (avec une croissance org. >+2% pour Evidian et une légère décroissance pour TFCo) et un objectif de Marge Op. (4% à 5%). Atos regrette toutefois l'absence de visibilité quant au FCF, Atos n'ayant pas donné de guidance à ce sujet.

'Le titre a fortement rebondi récemment, porté par le marché (le secteur IT Services a re-raté dans l'ensemble) et par les discussions avec Airbus. Les attentes concernant Airbus nous semblent élevées et la valorisation du titre nous semble chère par rapport au risque lié au programme de transformation', conclut Oddo.

https://www.abcbourse.com/marches/atos-objectif-de-cours-releve-chez-oddo_589377

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Clôture à 14,14 euros et volume un peu supérieur à la moyenne avec un plus bas ce matin à 13,65 euros montrant bien que les investisseurs restent présents. Oddo pointe les manques de clarté de la direction sur certains points essentiels et n'évoque pas les tractations qui auraient lieu avec le milliardaire Kretinsky pour une reprise de Tech Foundations. Malgré tout il a relevé assez nettement son objectif de cours suivant après coup la hausse du titre.

Je n'ai pas encore vu les réactions d'autres analystes sachant qu'un seul sur 11 recommandait l'achat depuis un mois seulement.

Il y en avait 6 à Conserver, 1 à Alléger et 3 à Vendre la semaine dernière.

Pas perdu de temps: le gap 13.6 - 14.02 a été vite comblé. Retour sur les 13.9€. Le cours va évoluer maintenant en fonction des news (confirmation des fondamentaux - croissance, rentabilité, désendettement etc...), dont bien sûr de la cession d'Evidian.

Ce matin on est un peu revenu sur un lendemain de fête et on digère la hausse brutale qui a suivi la publication.

Déjà un plus bas sur 13,65 euros avec un rebond en direction des 14 euros mais il va y avoir pas mal de doutes à lever avant que la hausse puisse continuer.

Ceci à un moment où le marché semble aussi se chercher.

Malgré le mieux entrevu à travers les comptes et les nouvelles prévisions pour 2023 après l'enthousiasme matinal qui a permis de porter le titre juste sous les 15 euros le titre n'a plus cessé de baisser tout au long de la séance pour terminer à 14,115 euros.

Le volume échangé de 3 797 070 titres est normalement beaucoup plus fourni qu'un jour normal.

Il sera maintenant intéressant de voir si les prises de bénéfices vont ramener le titre sur les 13,80 à 13,90 euros avant de rebondir ou s'il repartira à l'étage inférieur.

Des rumeurs relayées par plusieurs médias sur l'intérêt du milliardaire Kretinsky pour la reprise de Tech Foundations mais sans les dettes interpelle et la direction n'a pas donné d'éclaircissement sur le sujet.

Pas mal d'incertitudes demeurent encore sur la façon dont se fera la scission et on ne peut pas encore dire que la tendance haussière ne sera pas semée de dents de scie.

(CercleFinance.com) - La société JP Morgan Chase & Co. a déclaré avoir franchi indirectement en hausse, le 21 février 2023, les seuils de 5% du capital et des droits de vote de la société Atos SE et détenir indirectement, par l'intermédiaire des sociétés qu'elle contrôle, 5 692 333 actions Atos SE représentant autant de droits de vote, soit 5,13% du capital et des droits de vote de cette société.

Ce franchissement de seuils résulte d'une acquisition d'actions Atos SE hors marché.

(CercleFinance.com) - BlackRock, agissant pour le compte de clients et de fonds, a déclaré à l'AMF avoir franchi en hausse, le 27 février, les seuils de 5% du capital et des droits de vote d'Atos et détenir 5,09% du capital et des droits de vote du groupe de services informatiques.

Le géant américain de la gestion d'actifs précise que ce franchissement de seuils résulte d'une acquisition d'actions Atos sur le marché et d'une augmentation du nombre d'actions détenues à titre de collatéral.

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Les gestionnaires de fonds américains sont bien sur le coup et certainement que ce sont eux qui ont maintenu la hausse ces derniers temps. C'est un signal encourageant pour les acheteurs qui veulent se replacer. Le discours de la direction va certainement venir confirmer le mieux décrit dans la publication mais il est aussi important de donner plus de précisions sur la scission envisagée et sur les tractations avec Airbus et d'autres prétendants aux 30% d'Evidian.

Message complété le 01/03/2023 09:12:03 par son auteur.

Et le marché s'emballe ce matin au dessus des 14 euros et +8% !!!

Extrait publication d'Atos sur Résultats de 2022

Résultats de l'exercice 2022

Le chiffre d’affaires du Groupe s'est établi à 11 341 millions d'euros en 2022, en hausse de +4,6% par rapport à 2021. À taux de change constants, la progression du chiffre d’affaires est ressortie à +1,3%, avec une stabilisation de la croissance organique sur l’année à +0,1% et une contribution des acquisitions nettes des cessions à hauteur de +1,2%. Au second semestre, la croissance organique est redevenue positive à +2,3%, avec une accélération à +4,6% au quatrième trimestre[1]. Le chiffre d’affaires d'Evidian s'est élevé à 5 315 millions d'euros, soit une hausse de +4,8% à taux de change constants et +2,0% en organique. La croissance organique a accéléré au second semestre à +5,4% (+11,0% au quatrième trimestre), portée par la montée en puissance de l’activité Advanced Computing, par la dynamique vigoureuse enregistrée une fois encore dans les services de cybersécurité, segment pour lequel Evidian capitalise sur sa position de leader mondial, ainsi que par une accélération dans les activités Digital.

Tech Foundations a affiché un chiffre d’affaires de 6 026 millions d'euros, en réduction de seulement -1,6% en organique, ce qui représente une nette amélioration par rapport à 2021 (-11,4%). Après une stabilisation plus tôt qu’anticipé au troisième trimestre, Tech Foundations a accéléré la rationalisation de son portefeuille au quatrième trimestre, notamment dans le BPO et les activités de revente de matériel et de logiciels. En excluant les activités non stratégiques (BPO, activités de revente de matériel et de logiciels, UCC), Tech Foundations a enregistré une croissance organique de +1,0% au quatrième trimestre[2].

La Marge opérationnelle est ressortie à 356 millions d'euros, soit 3,1% du chiffre d’affaires. Dans le contexte actuel d'inflation élevée des coûts (salaires, énergie) et de tensions sur la chaîne d'approvisionnement, Atos est parvenu à améliorer très fortement sa marge opérationnelle, à 5,1% au second semestre, après 1,1% au premier semestre, grâce à d’importantes actions d’amélioration de la performance. Ces actions ont porté sur les coûts de structure (avec notamment l’abandon de l’organisation Spring, des embauches sélectives, une discipline renforcée sur les coûts), ainsi que sur les contrats sous-performants et sur les prix de vente. La marge opérationnelle d'Evidian s'est élevée à 276 millions d'euros en 2022, soit 5,2% du chiffre d’affaires. Avec trois ans d'avance sur son plan, Tech Foundations a enregistré une marge opérationnelle positive, à 79 millions d'euros soit 1,3% du chiffre d’affaires.

Le flux de trésorerie disponible s'est élevé à -187 millions d'euros en 2022, dont 129 millions d'euros de coûts liés au projet de transformation du Groupe. En excluant ces coûts, le flux de trésorerie disponible s'est établi à -58 millions d'euros, ce qui constitue une forte amélioration par rapport à 2021 grâce à une maîtrise rigoureuse du besoin en fonds de roulement, ainsi qu'à un remboursement de 60 millions d'euros en lien avec la clôture anticipée du plan de départ en Allemagne annoncé en juillet 2021.

La dette nette s'est élevée à -1 450 millions d'euros au 31 décembre 2022, soit 2,4x l’EBO avant IFRS 16 offrant une marge de manœuvre significative par rapport au covenant de 3,75x sur la dette bancaire du Groupe. Après avoir refinancé avec succès sa dette bancaire en juillet 2022, Atos dispose d'un financement adéquat. La liquidité du Groupe demeure solide, avec 3,3 milliards d'euros de trésorerie brute au 31 décembre 2022, ainsi que 2,0 milliards d'euros de facilités de crédit non tirées.

Le ratio de prises de commandes sur chiffre d’affaires a connu un fort rebond au quatrième trimestre, atteignant 112%, contre 71% au troisième trimestre, avec une amélioration marquée sur les deux périmètres. Pour Evidian, le ratio de prises de commandes sur chiffre d’affaires a atteint 130% au quatrième trimestre, porté à la fois par Digital et par BDS. Tech Foundations a commencé à récolter les fruits du recentrage de sa stratégie commerciale : son ratio de prises de commandes sur chiffre d’affaires a atteint 94% au quatrième trimestre, soutenu par la signature de contrats importants et par une forte augmentation de la prise de commandes auprès de nouveaux clients. Ce regain de dynamisme commercial démontre la solidité de la position d'Atos sur ses cœurs de métier, ainsi que l’attractivité des offres du Groupe.

Avancées dans le plan de transformation d’Atos

Progrès majeurs dans le projet de séparation d’Atos, en bonne voie pour une réalisation au second semestre 2023

En juin 2022, Atos a annoncé son intention de se scinder en deux sociétés cotées, leaders sur leurs marchés respectifs, afin de créer de la valeur et de mettre en œuvre un projet de transformation ambitieux. Depuis cette annonce, en huit mois, le Groupe a déjà accompli des progrès significatifs et est en bonne voie pour être en position de décider de cette séparation de façon à la mener à bien au second semestre de 2023.

Débuté le 7 septembre 2022, le processus d’information et de consultation du comité d'entreprise européen d'Atos a été achevé en trois mois, avec une bonne collaboration. Ceci constitue une étape majeure dans le projet de transformation du Groupe. En parallèle, les processus de consultation locaux ont été menés à bien, dans les 31 pays où ils étaient requis. Ainsi, Atos est désormais en capacité de mener à bien sa séparation en deux entités cotées (sous réserve de confirmation finale par son Conseil d’Administration, de l'approbation de ses actionnaires, et des autres conditions usuelles), et d’accélérer la mise en œuvre de son plan de transformation.

L'ensemble des chantiers internes du projet de séparation sont engagés et progressent conformément au plan. Ces travaux s'articulent autour de quatre axes : (i) stratégie et continuité commerciale, (ii) processus de séparation couvrant les aspects juridiques et fiscaux, les accords stratégiques, les états financiers et la préparation opérationnelle au « Day-1 », (iii) mise en place du modèle opérationnel et des fonctions support, et (iv) coordination du programme et conduite du changement.

Evidian : forte proposition de valeur autour de facteurs clés de différenciation

En 2022, Evidian a défini une feuille de route claire visant à accroître les synergies entre ses activités cœur de métier dans le digital, le cloud, le big data et la sécurité, ainsi qu’à tirer parti de sa combinaison unique de services et de technologies de pointe sur l'ensemble du continuum digital. Cette feuille de route permettra à Evidian de se positionner comme un prestataire de services et de solutions à forte valeur ajoutée pour une clientèle de plus en plus soucieuse des enjeux de souveraineté et de sécurité. En parallèle, Evidian a accéléré le développement de ses centres offshore et nearshore, afin de renforcer sa capacité d’exécution.

Tech Foundations : premiers résultats rapides et tangibles sur son plan de retournement

Tech Foundations progresse sur ses objectifs et sa stratégie annoncés. En 2022, la ligne de service a mobilisé ses équipes autour d'un ambitieux projet de redressement et a commencé à reconstituer un pipeline commercial robuste. Dans le même temps, Tech Foundations a repositionné son portefeuille afin d’être un partenaire incontournable pour les services digitaux et la modernisation des infrastructures, tirant parti de ses atouts dans le cloud privé et hybride, « l’expérience collaborateur » et de ses offres innovantes centrées sur la réduction de l'empreinte carbone liée à l’informatique. Une série d’actions a été mise en place pour réduire les contrats sous-performants et les pertes associées, notamment dans le BPO, pour se retirer progressivement des activités de revente de matériel et de logiciels, et pour céder l'activité UCC. D’importantes mesures de réduction des coûts ont été mises en œuvre et ont produit de premiers résultats tangibles au second semestre, permettant à la marge opérationnelle 2022 de Tech Foundations de devenir positive, avec trois ans d’avance sur le plan.

Programme de cessions de 700 millions d’euros déjà sécurisé à près de 80%

Le 14 juin 2022, Atos a annoncé un programme de cessions d’activités non stratégiques pour un montant d’environ 700 millions d'euros de produits attendus, dans le cadre du financement de son projet de transformation. Après seulement huit mois, le Groupe a déjà sécurisé près de 80% de cette enveloppe, démontrant sa capacité à exécuter de manière rapide et efficace.

A ce jour, les transactions finalisées ou sécurisées comprennent la cession de la participation de 2,5% d'Atos dans Worldline sur le marché en juin 2022, et les signatures des cessions, à des conditions avantageuses pour le Groupe, d’Atos Italia[3] en novembre 2022, et de l'activité Unified Communications & Collaboration en janvier 2023. Ces deux transactions, qui sont encore soumises à la consultation des instances représentatives du personnel concernées et aux autres approbations réglementaires habituelles, devraient être finalisées respectivement au premier et au second semestre 2023.

Discussions avec Airbus en vue d’un accord stratégique et technologique de long terme et de la cession d’une participation minoritaire dans Evidian

Le 16 février 2023, Atos a annoncé avoir reçu une offre indicative non-engageante d'Airbus pour conclure un accord stratégique et technologique de long terme et acquérir une participation minoritaire de 29,9% dans Evidian. Cette offre est cohérente avec le plan de séparation d'Atos tel qu’annoncé.

Le Conseil d'Administration d'Atos a décidé de poursuivre les discussions avec Airbus afin de mener un processus de due diligence et de négocier des conditions mutuellement satisfaisantes tant pour l'accord stratégique et technologique de long terme que pour la cession de la participation de 29,9% dans Evidian.

Les discussions sont en cours sur une base non-exclusive. Aucune certitude ne peut être apportée quant à l’issue des négociations et à la conclusion d'un ensemble d'accords définitifs entre les parties. Atos confirme son engagement à examiner les marques d'intérêt reçues de partenaires à même de soutenir un projet financier et industriel majeur.

Perspectives pour 2023

Les marchés de la transformation numérique, de la cybersécurité et du big data devraient maintenir une dynamique de croissance solide malgré un environnement macroéconomique plus difficile. En 2023, Evidian s'attachera à déployer sa nouvelle proposition de valeur et ses offres, maximisant les synergies et capitalisant sur un modèle commercial commun à l’ensemble de ses expertises. Dans le même temps, Evidian continuera de renforcer ses moyens commerciaux et sa capacité d'exécution, afin d’accélérer sa croissance rentable en 2023.

Après une performance meilleure que prévue en 2022, Tech Foundations poursuivra en 2023 la mise en œuvre rapide de son plan de retournement. Portant une attention particulière à la sélectivité et la qualité des contrats, Tech Foundations s'emploiera à accélérer la rationalisation de son portefeuille, ce qui devrait entrainer une diminution contrôlée de son chiffre d’affaires sur les activités non stratégiques, tandis que les activités cœur de métier seront stabilisées. En parallèle, Tech Foundations intensifiera ses efforts d’adaptation de sa structure de coûts, ce qui permettra de contrebalancer les effets de la baisse du chiffre d’affaires, les investissements dans les capacités commerciales et les offres, ainsi que les tensions inflationnistes.

En 2023, la croissance organique du chiffre d’affaires du Groupe devrait être comprise entre -1,0% et +1,0%, avec une accélération de la croissance organique d'Evidian et une diminution contrôlée du chiffre d'affaires de Tech Foundations résultant de la rationalisation de son portefeuille.

La marge opérationnelle du Groupe est attendue entre 4% et 5%. La marge opérationnelle d'Evidian est attendue en hausse par rapport à 2022 ; celle de Tech Foundations devrait rester en territoire positif, en avance par rapport au plan.

En bonne voie pour l’atteinte des objectifs 2026

Evidian et Tech Foundations sont en très bonne voie pour atteindre leurs objectifs 2026. En particulier, la performance de Tech Foundations à ce jour est meilleure qu’attendu avec une marge opérationnelle devenue positive dès 2022. Les deux entités présenteront des objectifs plus détaillés, y compris concernant leurs générations de trésorerie, à l’occasion de journées investisseurs dédiées, qui se tiendront avant la séparation envisagée.

Je ne suis pas du tout spécialiste de l'analyse graphique mais j'observe tous les graphiques et leurs commentaires car cela rend bien mieux compte des tendances que les Fondamentaux ou les Nouvelles déclarations qui par contre provoquent parfois des changements inattendus.

A la veille de résultats et de déclarations de la direction il est normal (sauf si l'on a des Infos) de ne plus prendre d'initiatives par peur d'être pris à contrepied. Et les Comptes ainsi que les commentaires vont bien entendu redonner d'autres repères.

Pour les graphiques par contre la tendance reste haussière pour presque tous avec seulement des nuances concernant la prochaine résistance. Donc l'intervalle de variation 13,15 à 13,555 euros et un positionnement sur 13,35 euros le plus souvent avec un affaiblissement des volumes échangés était facilement prévisible.

Silence radio sur Atos aujourd'hui.

Les PP font la planche comme la valeur

Dommage que les virtuoses de l'analyse graphique ne nous fassent pas profiter de leurs talents, et préfèrent attendre demain pour tout nous expliquer...

Et bien les volumes sont revenus au fixing avec près de 650 000 titres échangés dans ces 5 dernières minutes. Les gros investisseurs ont fait leurs transactions à la veille des résultats, avec peut-être la sortie de quelques Vadeurs supplémentaires.

Mais pour le moment c'est bien une orientation haussière qui semble se confirmer. On attend bien entendu le discours de la direction concernant Evidian.

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Le consensus 'Bloomberg' table sur un profit opérationnel de 220,8 millions d'euros pour des revenus de 11,27 MdsE. Mais les investisseurs seront surtout attentifs aux déclarations de la direction concernant l'avenir d'Evidian.

Peu de volume car peu d'initiés ?

Dommage on est pas nombreux mais on mange bien