Sodexo: Oddo ajuste son objectif de cours.
Actualité publiée le 03/04/17 11:01
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(CercleFinance.com) - Oddo confirme son conseil Neutre sur la valeur et ajuste son objectif de cours de 117 E (au lieu de 115 E).
Les analystes estiment que le groupe offre de solides fondamentaux et un track record excellent. ' Le groupe reste néanmoins en retard sur ses pairs (dynamique commerciale et marges), ce qui ne se reflète pas dans sa valorisation et il affiche une prime non négligeable sur sa moyenne historique (11% PE et 21% EV/EBIT) '.
' Combiné à l'amélioration du taux de rétention (conjoncture plus favorable en France, Brésil et sur l'activité Gestion de Bases-Vie), nous anticipons une accélération potentielle de l'ordre de 2.5 points de la croissance organique d'ici 2 ans même si 2017e pourrait se situer légèrement en-deçà de la guidance groupe (Oddo 2.8% contre guidance 'autour de 3%') ' indique Oddo dans son étude du jour.
Oddo table en 2017 sur une croissance organique du CA de 2.8% (la guidance est autour de 3%) et de 8.4% sur l'EBIT hors FX (la guidance est de 8-9%).
Copyright © 2017 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Les analystes estiment que le groupe offre de solides fondamentaux et un track record excellent. ' Le groupe reste néanmoins en retard sur ses pairs (dynamique commerciale et marges), ce qui ne se reflète pas dans sa valorisation et il affiche une prime non négligeable sur sa moyenne historique (11% PE et 21% EV/EBIT) '.
' Combiné à l'amélioration du taux de rétention (conjoncture plus favorable en France, Brésil et sur l'activité Gestion de Bases-Vie), nous anticipons une accélération potentielle de l'ordre de 2.5 points de la croissance organique d'ici 2 ans même si 2017e pourrait se situer légèrement en-deçà de la guidance groupe (Oddo 2.8% contre guidance 'autour de 3%') ' indique Oddo dans son étude du jour.
Oddo table en 2017 sur une croissance organique du CA de 2.8% (la guidance est autour de 3%) et de 8.4% sur l'EBIT hors FX (la guidance est de 8-9%).
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