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Vous connaissez désormais
la structuration d’un bilan ainsi
que les grandes masses qui le
compose. Nous allons rentrer à présent
dans les détails et aborder l’étude
des ratios propres au bilan.
Avant de se lancer
dans leur présentation il convient
de définir certaines grandeurs
caractéristiques du bilan qui
nous serons utiles pour le calcul.
Ce sont par ailleurs des notions
à connaître, notions que
l’on retrouve dans de nombreux
articles de presse et qui sont
souvent floues pour les lecteurs.
La décomposition qui en est donnée ci-dessous
vous permet de les calculer à l’aide d’un bilan, pour cela
il vous suffit de reporter les montants du bilan dont les
intitulés suivent.
Il faut garder à l’esprit
que dans toute analyse financière basée sur les ratios,
c’est l’ordre de grandeur qui compte ainsi que l’évolution
sur plusieurs années.
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La
situation nette |
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| En
fin d’exercice et après
répartition des résultats,
la situation nette est
la somme des fonds
acquis définitivement
aux associés
(actionnaires et
porteurs de parts). |
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| Capital |
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+
prime d’émission, de
fusion et d’apport
+
écarts de réévaluation
+
résultat de
l’exercice (si avant répartition)
+
réserves (légale,
statutaire, réglementées
et autres)
+
/ -
report à nouveau
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Les
capitaux propres |
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| Ce
sont les fonds conservés
par l’entreprise mais
éventuellement grevés
d’une dette fiscale
latente. |
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| Situation nette |
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+
subventions
d’investissement
+
provisions réglementées
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Les
fonds propres |
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| Ce
sont les fonds
remboursables en cas de
difficultés. Avant le
remboursement on déduit
de ces fonds les dettes
des autres créanciers
(Etat, fournisseurs) |
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| Capitaux
propres |
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+
titres participatifs
+
avances conditionnées |
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Les
ressources propres |
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| Elles
représentent
l’ensemble des fonds
sur lesquels peuvent
s’imputer les pertes,
d’où qu’elles
proviennent, sans
remettre en cause le
remboursement des créances
détenues par les prêteurs
ordinaires. |
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| Fonds propres |
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+
provisions à caractère
de réserves
-
Non-valeurs (capital
souscrit non appelé,
frais d’établissements,
charges à répartir, écart
de conversion actif,
prime de remboursement
des obligations)
+
écart de conversion
passif
+
Quasi-fonds propres
(comptes courants
d’associés,
obligations
convertibles, emprunts
participatifs) |
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