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Il reste un point négatif dans ce dossier ,
C’est le changement de la direction opérationnelle à partir de 2026,
L’actuelle dirigeante a fait un excellent boulot .
Message complété le 29/01/2026 08:43:13 par son auteur.
un retour en dessous de 105 parait improbable , et mon objectif de cours 133 en mai 2026 pourrait être atteint en février
je viserai désormais une fourchette de 145 à 160 pour mai 2026
Message complété le 28/02/2026 18:24:57 par son auteur.
J'ai pris connaissance des publications 2025 :
que faut-il retenir:
- le CA sur les 3 derniers exercices est pratiquement stable dans un contexte économique difficile pour ce secteur
- l'EBITDA des activités nouvelles passe de 52 % en 2023 , à 58% en 2024 et 65% en 2025 , beaucoup d'entreprises aimeraient avoir une telle progression suite au recentrage vers de nouveaux métiers et cela prouve l'efficacité de l'opérationnel , du personnel et des moyens mis en oeuvre.
- quant au résultat net , il est en en progression constante passant de 16M en 2023 à 71 M en 2025.
- idem pour les CASH FLOW dégagé, respectivement 97M , 56M et 107 M ce qui est très bon.
la seule absence est un manque de prévisions pour 2026. La nouvelle direction opérationnelle aura certainement réfléchi sur ce point.., elle aurait pu s'exprimer.
mais le parcours réalisé par cette entreprise depuis ces dernières années est le socle pour aller encore plus loin.
La correction me parait trop lourde , c'est l'occasion de renforcer la ligne dans le portefeuille , ce que j'ai fait.
RDV en mai pour viser les 145 euros
Message complété le 19/03/2026 08:11:40 par son auteur.
les événements actuels et la persistance de la montée du baril peuvent accélérer la poursuite de la hausse du cours, les prévisions des dirigeants sont établies sur un baril à 70 dollars . Or une persistance d'un prix au dessus de 80 dollars pendant l'année en cours ne peut être que très favorable pour le groupe para pétrolier.
et pourquoi pas arriver cette année à une résultat net de 100M et un CASH FLOW de 150 M
les paris sont ouverts !
Je sais , la VAD ne favorise pas forcément les petits investisseurs ,
On peut se replacer à la baisse entre 80 et 85 €
Je ne pense pas qu’elle baissera davantage .
Complètement d'accord! Mais la VAD lâche rien.
La question jusqu’où vont 'ils la descendre avant de la laisser rebondir. Le rebond sur la MM50 est une conso de la baisse qui pourrait reprendre ou une réel reprise de la hausse?
Le dernier rachat de dette il y a quelques jours confirme pourtant les objectifs annuels et même plus.
mes objectifs de cours de 78 en mai 2025 , 96 au 30 juillet 2025 et 107 au 31 octobre 2025 étaient en ligne voire dépassés en novembre.
cette société montre une réussite sans précédent dans leur domaine d'activité suite à son challenge de Transformation en ASSET LIGHT avec un EBITDA de 39%. elle détient l'outil informatique adapté et maîtrise depuis quelques dizaines d'années l'IA.
résultat immédiat : un cash de 100MEuros par an. L'endettement en cours n'est plus un sujet.
c'est une vraie pépite.