Calculer le gain en euro d'un call option sur indice

Pour un Warrant call maintenant.

Pour te faciliter la vie, sachant que chez BNP ou SG les warrants ont une parité de 200 et que la valeur du pt est de 1€ il est facile de calculer la valeur finale d’un warrant.

Exemple :

- Parité 200

- Valeur pt 1€

Donc chaque point au-dessus du strike rapporte = 0.005€

10pts = 0.05€

100pts = 0.5€

Donc si K = 7000 et à l’échéance T le Cac cote 7100 le warrant call aura une valeur de 0.5€

0.5€ x 200 = 100€

Nous retrouvons bien la différence entre un Cac à 7000 et un Cac à 7100

Cordialement

Bonjour à toi,

Le payoff d’un call c’est le maximum de (0 ; ST-K) pour un put c’est le maximum de (0 ; K-ST)

ST étant la valeur du sous-jacent à l’échéance T

K étant la valeur du strike

Ceci étant dit, je ne réponds pas à ta question mais, important de comprendre la base.

Concernant ta question maintenant la valeur d’un point sur le Futur Cac 40 est de 10€ le pt

Exemple : Le future Cac 40 cote 7000 pts à 10€ le point ton exposition est de 70k€

(7000 pts x10€) = 70 000€.

Donc si tu gagnes 1000 pts à 10€ le pt tu gagnes 10k€

Pour calculer ton gain final à l’échéance, tu fais, valeur finale de l’option – la prime.

Un conseil, pour tes calculs, essaye de visualiser ça en nombre de points.

Exemple sorti du chapeau,

Si le Future Cac cote 7000 que l’option call strike 7000 échéance T cote 250

Dis-toi, que tu payes 250 pts pour acheter le call.

N’oublie pas la valeur d’un point donc 250pts ça représente 2 500€ (250 x 10€)

Si à l’échéance T le Future Cac 40 cotes 8000

Ton gain est de 1000 pts x 10€ soit 10 000€ - 2 500€ (prime payé) soit 7 500€ de gain

Bonjour,

Je m'instruis sur les options mais difficile de trouver des exemple précis sur internet

Imaginons ces données
Le CAC 40 cote 7000 points
Un call option CAC 40 échéance 2 ans strike ATM (7000) cote 533€ (euronext indique (quotité de référence 10) peut etre cela, a son importance pour la suite)
A l'échéance le CAC 40 cote 8000 points, soit +1000

Je comprend bien que le gain est de 1000 points - la prime mais comment trouver le gain en €<
J'ai acheté 533€ un indice en point pas en euro
Comment savoir le gain final?
Ex: Nasdaq 100, DJ30, Dax 40, SP500

Merci