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Selon ma banque, le prix de souscription a été fixé à 24,50 €.
Ce qui semble une bonne opportunité d'augmenter ma ligne vu la souscription va échapper aux taxes sur les ordres.
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Mutares approuve une augmentation de capital avec droit de souscription afin d'accélérer sa croissance grâce à une expansion dynamique aux États-Unis
Communiqués de presse | 1er avril 2026
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Mutares approuve une augmentation de capital avec droit de souscription afin d'accélérer sa croissance grâce à une expansion dynamique aux États-Unis
• Stratégie de croissance claire : priorité à l'expansion aux États-Unis et à des acquisitions ciblées
• Émission d'environ 4,3 millions de nouvelles actions (jusqu'à 20 % du capital social) pour un produit brut pouvant atteindre 105 millions d'euros
• Période de souscription pour les actionnaires existants prévue du 8 au 21 avril 2026
• Utilisation claire du produit : la majeure partie du produit sera consacrée à une expansion ciblée aux États-Unis et à de nouvelles opportunités en Europe ; les fonds supplémentaires serviront à optimiser la structure du capital
• Les États-Unis comme nouveau marché stratégique clé : flux important de transactions pour de nouvelles plateformes et opportunités de croissance attractives grâce à des acquisitions complémentaires
• Potentiel de plus-value supérieur à la moyenne : les multiples de sortie plus élevés sur le marché américain créent des conditions idéales pour une croissance accélérée
Munich, le 1er avril 2026 – Mutares SE & Co. KGaA (ISIN : DE000A2NB650) a décidé, avec l’accord du conseil de surveillance, de procéder à une augmentation de capital contre apport en numéraire afin de financer spécifiquement la prochaine phase d’expansion internationale.
Dans le cadre de cette opération, jusqu’à 4 269 651 actions nouvelles seront émises, ce qui correspond à un maximum de 20 % du capital social existant. Une fois le placement entièrement réalisé, Mutares prévoit un produit brut pouvant atteindre 105 millions d’euros. Les principaux actionnaires ont renoncé à leurs droits de souscription pour un maximum de 1 076 166 actions nouvelles. Ces nouvelles actions seront initialement proposées à des investisseurs institutionnels dans le cadre de placements privés, à l’issue d’un pré-placement accéléré immédiatement après l’annonce.
Les actionnaires existants se verront attribuer des droits de souscription selon un ratio de 5:1. Cela signifie que chaque actionnaire du flottant de la Société a le droit d’acquérir une (1) nouvelle action au prix de souscription pour cinq (5) actions existantes. La période de souscription est actuellement prévue du 8 au 21 avril 2026.
Mutares utilisera le produit de l’augmentation de capital pour poursuivre l’expansion de son portefeuille international. La majeure partie du produit (environ 80 %) sera principalement utilisée pour poursuivre l’expansion aux États-Unis, où un pipeline de transactions attractives en forte croissance est disponible, ainsi que pour développer de nouvelles opportunités en Europe. Les fonds restants (environ 20 %) serviront à renforcer le bilan.
Cette opération financière souligne l’engagement de Mutares à accélérer l’internationalisation croissante de son portefeuille et à mettre en place de nouvelles plateformes d’envergure mondiale. En Amérique du Nord notamment, il existe actuellement un potentiel considérable pour des investissements de transformation créateurs de valeur dans des secteurs attractifs.
Le moment a été choisi délibérément : Avec l’acquisition de l’activité ETP de SABIC, signée en janvier, et l’élargissement de son segment pour inclure les produits chimiques et les matériaux, Mutares a créé une forte dynamique qui a conduit à une visibilité nettement accrue sur le marché et à une collaboration sensiblement renforcée avec des acteurs clés tels que les banques, les compagnies d’assurance et les conseillers. Mutares tire parti de cette dynamique pour cibler le plus important pipeline de transactions du Groupe aux États-Unis à l’heure actuelle et pour investir de manière cohérente dans un environnement de marché très attractif.
En plus de son bureau existant à Chicago, Mutares prévoit donc d’ouvrir un deuxième bureau aux États-Unis afin d’exploiter pleinement le potentiel offert par le marché américain. Le portefeuille de transactions actuel aux États-Unis comprend des opportunités d’acquisition attractives représentant un chiffre d’affaires total d’environ 4,8 milliards d’euros.
Grâce à cette mesure de capitalisation prévue, Mutares renforce sa flexibilité financière afin de mettre en œuvre de manière cohérente ses objectifs de croissance ambitieux pour les années à venir et d’entamer la prochaine phase de création de valeur. Parallèlement, le marché américain, vaste et fragmenté, permet une expansion accélérée et une mise à l’échelle des plateformes existantes par le biais d’acquisitions complémentaires ciblées. À l’issue d’une transformation réussie, les sociétés du portefeuille bénéficieront d’une large base d’acheteurs stratégiques ainsi que de niveaux de valorisation structurellement plus élevés, ce qui ouvre un potentiel supplémentaire de création de valeur.
De plus, l’expansion aux États-Unis renforce la diversification géographique du portefeuille et, en particulier, complète le développement du nouveau segment « Chemicals & Materials », qui repose sur une plateforme évolutive à l’échelle mondiale. Dans l’ensemble, cet environnement crée les conditions idéales pour accélérer durablement la stratégie de croissance internationale de Mutares et réaliser des rendements supérieurs à la moyenne.
Johannes Laumann, directeur des investissements (CIO) de Mutares, commente : « Les États-Unis offrent actuellement un contexte exceptionnellement attractif pour nous. Mutares peut mettre à profit son expertise en matière de restructuration opérationnelle de manière ciblée et structurer des transactions à des conditions d’entrée attractives, ce qui, combiné à des options de sortie très attractives sur le marché américain, se traduit par un potentiel de valorisation élevé. Nous sommes prêts pour les États-Unis et avons pour objectif de jouer à moyen terme sur ce marché un rôle identique à celui que nous jouons aujourd’hui dans le domaine des situations spéciales. »
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