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La dette nette du groupe, qui était encore de 3,4 milliards d'euros fin juin 2025, a ainsi été réduite de 85% en un an, tombant à 519 millions.
C'est "une performance exceptionnelle", avec une amélioration de la trésorerie "très, très importante", a salué M. Caine, lors d'une visioconférence avec la presse avant la publication des résultats.
Interrogé sur la baisse du cours de Bourse après l'annonce en avril du chiffre d'affaires du premier trimestre, inférieur aux prévisions des analystes, M. Caine a souligné que Thales affichait régulièrement des résultats conformes à ses projections.
"C'est un peu la marque de fabrique de Thales : on dit ce qu'on fait, on fait ce qu'on dit. On est assez prévisible de ce point de vue-là", a-t-il considéré.
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ZB 23/07/2026
L'arrêt du programme des frégates F126 n'empêche pas Thales de relever plusieurs objectifs 2026
Le groupe d'électronique et de défense Thales a annoncé vendredi soir que l'arrêt du programme de frégates allemandes F126 pénaliserait ses bénéfices au premier semestre, mais a relevé dans le même temps certains de ses objectifs pour 2026.
La société dirigée par Patrice Caine prévoit de comptabiliser au premier semestre une "charge exceptionnelle et essentiellement non-cash d'environ 450 millions d'euros", a-t-elle indiqué dans un communiqué. Cette charge impactera le résultat net - part du groupe - de Thales à hauteur d'environ 350 millions d'euros dans les comptes du premier semestre.
"La décision prise par le ministère allemand de la défense d'un arrêt complet du programme F126 constitue un revirement total", a déploré Thales. L'entreprise entend faire "valoir tous ses droits en vue d'obtenir des compensations pour les travaux réalisés dans le cadre de ce projet, et au titre du préjudice subi du fait de l'arrêt du programme", a-t-elle ajouté.
En 2020, Thales avait été retenu comme sous-traitant dans le cadre du programme F126 par le chantier naval néerlandais DSNS.
En parallèle de cette alerte, Thales a également indiqué vendredi revoir à la hausse ses objectifs en termes de prises de commandes et de génération de trésorerie pour 2026.
La société vise désormais un ratio "book-to-bill" à plus de 1,10, contre 1 précédemment, associé à un taux de conversion en cash compris entre 100% et 110%, contre de 95% à 100% jusque-là.
Enfin, Thales a confirmé vendredi viser cette année une hausse organique des revenus comprise entre 6% et 7% et une marge d'Ebit ajusté allant de 12,6% à 12,8%.
Agefi-Dow Jones The financial newswire