BNP Paribas : Le bénéfice bondit de 33 % au deuxième trimestre et atte

BNP Paribas : une plus-value de 63%

20 août 2026, 09:57

Boursier.com

Avis :

Négatif

Progression. Les valeurs bancaires ont le vent en poupe depuis plusieurs années. La progression des cours s'explique par un solide retour aux actionnaires, le niveau relativement élevé des taux d'intérêt, la bonne tenue des marchés financiers, un coût du risque sous contrôle... L'action BNP Paribas gagne ainsi 32% depuis le premier janvier. En 2025, le groupe a fait état d'une progression de 7,5% de son bénéfice net par action. Cette appréciation reflète l'évolution favorable des revenus dans les différents métiers et la maîtrise des coûts. La qualité du portefeuille de crédit et une approche sélective du private equity se traduisent par des provisions limitées

Simplification. La moitié du bénéfice a été distribuée aux actionnaires avec un coupon de 5,16 Euros, soit un rendement de 4,5%. Depuis 2008, le montant du dividende a été multiplié par 5... BNP Paribas a révisé à la hausse sa trajectoire 2028 avec un bénéfice net par action qui devrait afficher une progression annuelle à deux chiffres. Au-delà de la simplification du dispositif et d'une efficacité renforcée, l'établissement financier est en train d'intensifier l'usage de l'Intelligence Artificielle. Parmi les cas d'utilisation de l'IA, on peut évoquer le montage des dossiers de crédit immobilier ou la réponse aux questions des clients via un assistant conversationnel...

Semestre. A l'issue de réalisations solides sur la première partie de l'exercice 2026, l'action BNP Paribas a poursuivi son mouvement haussier. Elle semble aujourd'hui à son prix car le PER se situe à 10 en tenant compte des prévisions bénéficiaires 2026. Les financières européennes ont toujours affiché une décote par rapport à la moyenne du marché. Si l'on part du principe que cette situation devrait perdurer, il est sage de prendre des bénéfices sur BNP Paribas... Nous avions profité d'un trou d'air pour entrer à bon compte sur le dossier en novembre 2025 à 65,6 Euros. Ce conseil procure aujourd'hui une jolie plus-value de 63%.

Conclusion

On profite d'une importante plus-value en allégeant la ligne BNP Paribas...

ParChristophe Voisin

Cours à la date du conseil : 107 €

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Malgré l’avis de prise de bénéfices publié ce matin, je reste sur une position À conserver pour les adeptes du long terme.

BNP Paribas affiche une dynamique solide : progression du BNPA, maîtrise des coûts, qualité du portefeuille de crédit, distribution régulière aux actionnaires et trajectoire 2028 relevée avec une croissance à deux chiffres.

Le PER autour de 10 montre une valorisation raisonnable pour une banque européenne, et le groupe continue de renforcer son efficacité tout en accélérant l’usage de l’IA dans ses métiers.

Pour une approche L.T, la visibilité reste bonne et le profil du titre cohérent.

Donc pour moi : À conserver pour ceux qui privilégient la durée

Alors

Ça retombe maintenant ?

Moi je suis sorti à 95 e

Que pensez de la condamnation,,même si Appel,,à 20 Milliards

Ils n'ont rien provisionne

Les algorithmes risque de tomber rapidement,, si il y a un coup de vent

Alors que l'action à prise 30 % d'augmentation

Il risque un retour de bâton

Excellent publication S1 / 2026 qui devrait soutenir le détachement du dividende intermédiaire ( 1/2 ) en septembre prochain, comme cela a été annoncé précédemment en 2025.

(ABC Bourse) - Un trimestre qui dépasse les attentes. BNP Paribas a publié ce jeudi 23 juillet un bénéfice net de 4,3 milliards d'euros au deuxième trimestre 2026, en hausse de 33,4 % sur un an. Cette progression repose notamment sur la vente d'une participation dans un assureur belge et sur l'intégration des activités de gestion d'actifs d'Axa IM. Le groupe affiche également un chiffre d'affaires en nette croissance, malgré un contexte marqué par des tensions géopolitiques.

Le directeur général Jean-Laurent Bonnafé a salué des "résultats élevés", rendus possibles par le "modèle diversifié" de la banque. Il a aussi mis en avant "l’accélération de sa transformation, notamment dans l’intelligence artificielle". Les performances publiées sont conformes aux attentes des analystes interrogés par Bloomberg et FactSet.

BNP Paribas portée par Axa IM et la cession d'AG Insurance

Entre avril et juin, BNP Paribas a dégagé un produit net bancaire de 14,1 milliards d'euros, en progression de 12 % sur un an. La branche réunissant l'assurance et la gestion d'actifs enregistre la plus forte croissance du groupe avec des revenus proches de 2 milliards d'euros, en hausse de 27,3 %.

Cette activité bénéficie pleinement de l'intégration d'Axa IM, dont l'acquisition de 5,1 milliards d'euros a été finalisée l'été dernier. À périmètre et change constants, la progression des revenus ressort à 8,4 %.

Le groupe a aussi comptabilisé une plus-value d'environ 850 millions d'euros liée à la cession à Ageas des 25 % qu'il détenait dans AG Insurance via sa filiale belge.

Banque d'investissement, activité commerciale et coût du risque

La banque de financement et d'investissement a connu un "excellent trimestre", avec un produit net bancaire de 5,28 milliards d'euros, en hausse de 12,7 %. Les marchés actions ainsi que les activités de conservation de titres ont contribué à cette progression.

Les banques commerciales présentes en France, en Belgique et en Italie, ainsi que les métiers spécialisés comme le crédit à la consommation ou la banque en ligne, affichent un produit net bancaire proche de 7 milliards d'euros, en hausse de 4,8 % sur un an. Cette évolution traduit une "croissance soutenue confirmée" selon le communiqué.

BNP Paribas a également enregistré un "coût du risque" de 949 millions d'euros. La banque explique que "L’évolution du risque géopolitique", en référence aux tensions internationales et notamment à la guerre en Iran, contribue à une hausse de plus de 7 % de cet indicateur.

Le groupe ne fait toujours apparaître aucune provision liée au contentieux en cours aux États-Unis. Fin octobre, BNP Paribas a été reconnue complice d'exactions au Soudan pour avoir organisé des transactions commerciales dont les recettes ont financé l'armée et les milices du régime d'Omar el-Béchir. La banque a déposé le 22 mai son argumentaire devant une cour d'appel de New York afin de contester cette condamnation.