Pour les patients

Toujours IN, en espérant une confirmation du retournement de tendance….

🙏

Pru: 0,8 (portif anti crack)

BIO-UV Group est dans une phase de transition (Nickel pour un portif anti crack..).

Le risque principal est l'exécution commerciale à court terme (valider que la baisse des marges est stoppée).

L'opportunité réside dans sa valorisation boursière extrêmement basse (EV/Sales de 0,75x) qui n'intègre plus aucun scénario de réussite, ceci offre une marge de sécurité importante pour les investisseurs de moyen terme.

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Les opportunités:

1. La transition écologique et les besoins structurels en eau (Méga-tendance) :
Le marché de la désinfection sans chimie (UV, Ozone, Électrolyse) bénéficie de vents porteurs réglementaires et environnementaux puissants. Les nouveaux marchés comme la REUT (Réutilisation des Eaux Usées Traitées), l'aquaculture et la gestion des stress hydriques municipaux offrent des débouchés majeurs pour les années à venir.
2. La montée en puissance des Prestations de Services (Marge élevée) :
La division Services & Après-vente est en pleine accélération. Ce pilier génère des revenus récurrents (pièces détachées, contrats de maintenance, suivi des systèmes de ballast déjà installés) et offre des niveaux de marge nettement supérieurs à la simple vente d'équipements neufs.
3. Le partenariat de confiance renouvelé avec Veolia :
La reconduction pour 3 ans du contrat de fabrication liant la filiale Triogen à Veolia Water Technologies & Solutions sécurise un volume d'activité industriel socle et valide la pertinence technologique du groupe.
4. Le redressement commercial attendu (Horizon 2027) :
La mise en place de la nouvelle organisation étanche en 3 divisions et l'entrée en fonction de Boris Delmas au 1er novembre 2026 doivent permettre de redynamiser la prospection et de stabiliser l'EBITDA à moyen terme. Les analystes prévoient un retour de la croissance dès 2027 avec un CA ciblé à 39,3 M€ (puis 41,7 M€ en 2028).

**Je ne suis pas encore actionnaire...

*: Nota bene: Le capital n'étant absolument pas sécurisé (94% de flottant, son talon d’Achille), Bio UV est une cible idéale pour une OPA.

Véolia pourrait très bien être cet acheteur...

!!Attention aux positions, pour le moment les volumes sont faibles

Message complété le 21/10/2026 10:07:31 par son auteur.

Ouupp’´ss
Oublie d’annoncer mon achat hier…🤦‍♂️🤦‍♂️