Suivi d'Investissement dans un PEA - Page 40

Bonjour Cben,

qu'est-ce que vous allez vous embêter avec des small?

J'ai fait la même "erreur" que vous (si c'en est une), entre 2009 et 2018, mais depuis, j'ai mûri

Prenez des valeurs sures parmi les mid et big; mon horizon, c'est 2029/2030, je ne sais pas quel est le vôtre, mais:

¤ si c'est LT, la reco ci-dessus prend tout son sens

¤ si c'est MT ou CT, oui, vous pouvez alors acheter des smalls, mais vous devrez supporter les pertes potentielles et ça, peut-être que ça ne vous convient pas… Les smalls sont très volatiles et parfois illiquides: il faut une forte personnalité pour le supporter, et moi, je ne veux pas prendre de risque. Je comprends au travers de vos posts que vous non plus (les sommes en jeu sont importantes, et votre horizon?)

En toute transparence, mon portefeuille:

¤ Air Liquide: 24%

¤ Arkéma: 21%

¤ Bnp Paribas: 24%

¤ Total: 31%

Portefeuille en PV potentielle, je précise

Vente prochaine d'Arkéma, puis plus tard, & progressivement, de Bnp

Dans 10 ans, avant clôture de mon PEA, il restera 2 valeurs: Air Liquide et Total, dans une répartition potentielle 30/70%

(Je prépare ma retraite, il s'agit de ne pas se tromper)

Diversifier est une bonne chose, mais diversifiez en terme de secteur, pas entre big, mid et small: c'est mon sentiment, après quelques années en bourse

D'aucuns ne seront sans doute pas d'accord avec moi !

Mais chacun est libre de ses choix, la file de ce point de vue remplit son rôle, je vous donne donc le mien

Bonne continuation et au plaisir

j'ai deja ouvert une file "PIG New trade " sur le forum pig

Un peu fâché avec les AT, j'ai l'impression de ne faire que suivre la masse digitale..

On reste globalement sur un point bas historique, le dernier cours comparable était en .. 2013 ; la boite faisait moins de 400 M de CA (vs 600 aujourd'hui). Ce n'est plus la même boite ni le même périmètre géographique !

Accessoirement j'en ai vendu à 9.27 en avril.. pour une boite qui semble aller bien depuis, avoir un cours inférieur à 7 me parait faible et me déconcerte..

Autre élément, la nouvelle gamme de nacelles électriques me parait être un très bon relais de croissance

Enfin, oui je prends un risque de profit warning à acheter si près de publi. fi mais sur des historiques faibles. Le risque me parait mesuré vs le potentiel de recovery.

Ps, on ne va peut être pas polluer le forum PEA avec ces échanges, je vais aller suivre les échanges sur le forum Haulotte ..

Bjr;

Entièrement ok avec ton analyse fondamentale ,j'en rajoute une couche sur le patron qui est un homme très bien !

Par contre j'évite de prendre position prés d'une publication financière

En AT par contre , 2 obstacles a franchir : une ROB de LT et une RH ,optimiste mais prudent

Ma position sur la valeur: un trade terminé sur une belle pv ; par contre le trade en cours est en forte MV ,je me suis dégagé en partie de Soitec,liquidités ,pour me renforcer si les obstacles d'AT et AF sont franchis.... Fort volume souhaitable

Message complété le 11/09/2019 14:27:11 par son auteur.

Résultat 1S ce soir .

@ Antoine: Sur Haulotte

- Publication prochaine de chiffres (demain je crois),

- Les derniers chiffres disponibles (fin avril) étaient très bons pourtant le cours a dévissé de 10% depuis sans raison pour moi ; le cours à même baissé de plus de 40% sur un an.

- Super boite que j'ai déjà analysé et tradé dans le passé

- Bons fondamentaux opérationnels & relativement secur. : Rentable, très forte présence internationale, nombreux clients, innovation, actionnariat et direction stable..

- Bons fondamentaux fi : CA en hausse, dette en baisse, marge qui résiste, dividende en hausse

Bref pour moi en anomalie.. Je pense que le marché s'inquiète des impacts d'une guerre commerciale US/Chine.. Pour moi risque sur évalué.

Message complété le 11/09/2019 12:25:33 par son auteur.

FYI :
-> Petit correctif, la dette est en hausse à CT pour gérer un stock plus conséquent (sur le LT ça ne change rien).
-> La com fi est bien demain
-> Je tente un petit coup, j'en ai repris une louche (15K) ce matin sur mon PEA PME après avoir pris mes PV sur Plastique Val de Loire

BJR,

pourquoi as tu choisi Haulotte ?

Bonjour la file,

Nouveau petit poste depuis le 24/08. Clairement la rentrée fait du bien.

Mon PEA que vous aviez laissé à 214 K vaut désormais 227 K.

Coté trading, assez actif:

J'ai fait un petit coup en vendant mes Eramet avec PV et en rachetant dans la foulée des Eutelsat que j'ai revendu aujourd'hui avec PV également. J'ai vendu aujourd'hui également mes Balyo avec une petite MV ce qui me parait un moindre mal. J'ai réinvesti cet argent dans EDF qui dévissait aujourd'hui, dans Iliad (renforcement) et dans Haulotte Group.

Mon PEA PME qui valait 60 K fin août vaut désormais 62 K. Pas d'arbitrage pour l'instant, je garde un oeil sur Plastique Val de Loire qui est déjà bien remonté.

Voili voilo

Message complété le 11/09/2019 12:03:31 par son auteur.

FYI : J'ai pris mes PV aujourd'hui sur Plastique Val de Loire que j'ai réinvesti dans Haulotte (que j'ai donc en PEA & PEA PME). Petite prise de risque..

Perf Hebdo des valeurs qui composent mon portefeuille .

Bonjour la file,

Petit gain cette semaine pour mon PEA : + 0,5 %

Mes plus grosses capitalisations sont en hausse :

- ALSTOM

- NATIXIS

- SAINT GOBAIN

Par contre mes petites et moyennes valeurs continent à se ramasser à l'exception de FIGEAC ( + 3,6% ) et de CLARANOVA ( + 0,26%)

- AMPLITUDE SURGICAL ( - 2,2 % )

- PRODWAYS ( -0,5%)

- ROTHSCHILD ( - 3,1%)

Pas d'achat cette semaine

Liquidités : 40 %

Voila, c'est fini pour aujourd'hui

Bon week end à vous

-

Bonjour la file,

Un PEA, qui fait preuve d'une grande stabilité (très légére progression) .....0,2% !!!

Vendu Altur et suite à mon changement de stratégie, achat de Saint Gobain à 31,90 ...

Ordres passés en repli sur :

- AXA à 20,30

- Cap gemini à 105

-interparfums à 38,90

- total à 42,12

- Dassault systeme à 125

- Orange à 13,20

C'est Verdun !!!!!

Liquidités ....42 %

Bon week end à vous

Bonjour la file et un grand merçi a Luncyan, qui a fait un travail de TITAN.

Le choix des valeurs de mon PEA est mauvais .... Comme les résultats du dit PEA : - 28 % en 2018, -10% en 2019 .... Comme pour beaucoup la pente est glissante .... Je figure d'ailleurs parmi les favoris aux futures épreuves de bobsleigh des JO...

Habillé pour l'hiver,comme je le suis, je ne rique pas d'avoir froid ( c'est toujours ça de prit )

Evidemment, comme je suis intelligent, je pense que je vais retirer la fleur que je portais au bout de mon fusil et vendre ce qui peut encore l'etre au sein de mon PEA....

Au fait, mes 40 % de liquidités suite à la vente de mes actions pourries, me permettent d'etre quasiment stable cette semaine ..;

Amicalement

Exemple ici : https://www.abcbourse.com/forums/dmsg2?id=709740

Merci Luncyan pour toutes ces analyses… Super boulot ! 👌

Et aussi merci à tous les autres de la file qui ont donnés leur point de vue.

Bravo pour ces échanges. 👍

Message complété le 25/08/2019 14:33:08 par son auteur.

Forum constructif ! 👏🏻

Si , bien entendu qu'ils le font ; c'est d'ailleurs leur planche de sauvetage des performances car ils sont très souvent en avance sur le marché , du moins pour les très bons . Et cette avance vient justement de leurs visites et proximité des sociétés ce qu'on a malheureusement pas sauf exception .

Le suivi mensuel par ZB paru vendredi donne une idée de l'évolution des positions et un peu de ce concept car il cachent évidemment les lignes en cours de constitution liées à ces recovery ou futures gagnantes . C'est justement tout l'art de l'analyse .

Message complété le 25/08/2019 09:35:35 par son auteur.

@Luncyan
--> "Je suis totalement contre l'idée d'anticiper le retour dans le vert. C'est très risqué et aléatoire. Même les gérants le font pas alors qu'ils passent leurs temps à rendre visite aux DAF"

@Luncyan sur Tessi tu n’as pas du tout pesé dans ma décision .. a vrai dire j’avais raté ta com. sur le sujet et j’ai l’habitude de prendre mes décisions seul après ma propre analyse.

En revanche j’apprécie tes posts comme ceux des autres qui se prêtent à ce jeu. Ça me donne parfois des idées de boîtes auxquelles je n’aurai pas pensé.

Tes posts sont atypiques car ils sortent du PEA avec un point de vu large qui nous sort la tête du seul marché des actions.

Message complété le 25/08/2019 00:39:09 par son auteur.

Je n’avais pas vu que tu avais même fait une analyse sur mesure. Merci.

Message complété le 25/08/2019 01:04:37 par son auteur.

Du coup en complément de ton analyse les raisons de mes choix hors dividendes, analyses de bilan que je fais par ailleurs ni notion de prix d’achat ou de durée escomptée d’investissement..

Imerys et Eramet un peu dans la même logique liées à la reprise éventuelle de l’activité post accord espéré Chine/US

Maurel et Prom et Total l’évolution du pétrole + Afrique et gaz pour Total vs Venezuela et potentiel de recherche pour MP

Serge Ferrari le dev de grands équipements notamment dans le monde du sport + Effet JO et coupe du Monde au Moyen Orient

Nanobiotix la niche technologique et le pipeline de produits pour moi opérable; idem pour Fermentalg

Iliad : le succès en cours en Italie et la fibre en France

Plastic Val de Loire, Bic les anomalies de marché

Balyo l’accord espéré avec Amazon (très risqué clairement)

Société générale le retournement de cycle, les dividendes et la puissance des métiers.

Il ne te reste plus qu'à nous dégoter des valeurs résistives, voire profiteuses en cas de dérapage des marchés...

Je suis totalement contre l'idée d'anticiper le retour dans le vert. C'est très risqué et aléatoire. Même les gérants le font pas alors qu'ils passent leurs temps à rendre visite aux DAF

Merci à Luncyan pour le bel esprit d'équipe et le partage de son temps !

Tes analyses sont un peu faites à l'emporte-pièce mais pour un résumé c'est bien vu et incitera peut-être tout un chacun à revoir sa copie... surtout en ces temps incertains.

Message complété le 24/08/2019 22:13:14 par son auteur.

NB : DLSI c'est ALDLS et non ALDSL, qui n'existe pas.
Par contre en tapant ADLS tu tombes sur ADVANCED LIFE SCIENCES HOLDINGS, INC. (ADLS)

Comme je n'ai pas envie de m'étendre sur le sujet , voilà un point de vue de spécialiste

Une des difficultés pour l’investisseur débutant est de savoir valoriser une foncière cotée. En effet, les ratios utilisées habituellement pour les entreprises « classiques » ne fonctionnent pas avec les foncières. Le fameux PER (Price Earning Ratio), très utilisé par les boursicoteurs, est inutilisable pour valoriser une foncière. Ces entreprises doivent amortir comptablement leurs biens immobiliers (sur des durées de 25 à 50 ans) ce qui a pour effet de diminuer, artificiellement, les bénéfices. Alors que dans la réalité, la plupart des biens immobiliers prennent de la valeur avec le temps .

Je crois que l'ANR donne une base plus solide mais pas uniquement .

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Pour les reste des analyses valeurs par valeurs , pas de recul ni de vue à moyen terme ce qui en limite la pertinence .Se baser sur le cours et son historique n'apporte pas grand chose et pourrait même complètement fausser le jugement . Ce n'est pas parce qu'une entreprise connaît une difficulté temporaire qu'il faut la jeter ; bien au contraire , anticiper le retour à la situation normale apparaît très judicieux ( Figeac ou Eramet par ex )

Mais c'est toujours bien d'écrire ses avis .

Categorie cben :

Imerys : Bon c’était une bonne boite mais en ce moment ça va mal et elle perd de l’argent donc je pense qu’il faut la vendre.

Maurel et Prom : On est sur les plus bas les fondamentaux sont top. Moi j’aime bien. Je dirai qu’il faudrait renforcer.

Nanobiotix : Alors déjà, il faut savoir que la lecture du bilan ça sert strictement à rien sur des sociétés binaire comme les sociétés dans le medical. C’est pour ça d’ailleurs que je connais un gérant que j’affectionne (celui qui gère independance et expension) qui préfère les bannir. Moi je vais juste ne pas emettre d’avis dessus autre que : regardes elle fait que baisser depuis 4 ans donc tu as pas envie d’arrêter les frais ?

Eramet : Même avis que Imerys. Il faut selon moi la vendre et la garder dans un coin de la tête pour quand elle retrouvera la santé.

Iliad : Avis à conserver selon moi. J’ai pas sauté au plafond en voyant les fondamentaux mais pas de là l’alleger pour autant.


Tout ce que je dis depuis le début ne concerne que ma vision des choses. Et comme tout est écrit vous pourrez revenir me voir dans 1,2,5 ans pour me dire que j’avais dis des conneries si c’était le cas.

Et j'ai fini pour aujourd'hui. Bonne soirée à tous.